Група ценни книжа, които имат подобни финансови характеристики и се държат еднакво на пазара, е известна като клас активи. Някои примери за основните класове активи включват акции, облигации, парични пазари и недвижими имоти.
Акциите предлагат дял от собствеността в бизнеса. Познатият термин за акции са акции. Ценните книжа с фиксиран доход, известни като облигации, плащат фиксирана доходност през редовни интервали за определен период от време, след което главницата на инвеститора се връща. Инвестициите на паричния пазар, които включват държавни ценни книжа и депозитни сертификати (CD), плащат фиксиран лихвен процент и могат лесно да бъдат ликвидирани. И накрая, има недвижими имоти. Активите, класифицирани като недвижими имоти, включват местожителство, наем или инвестиционни имоти, както и притежания на търговски недвижими имоти.
Защо акциите са най-рисковият клас активи
Акциите обикновено се считат за най-рисковия клас активи. Освен дивиденти, те не предлагат никакви гаранции, а парите на инвеститорите са обект на успехите и провалите на частния бизнес на силно конкурентен пазар.
Инвестирането в акции включва закупуване на акции в частна компания или група от компании. По този начин се разширява дялът на собствеността в тези компании върху инвеститора. Когато компанията нараства в стойността си, инвестициите на акционерите в компанията също нарастват. Когато обаче компанията губи стойност, това правят и портфейлите от инвеститори, които са инвестирани силно в компанията. Освен дивидентите - фиксирани редовни парични плащания, на които се ползват акционерите - акциите не предлагат гарантирани плащания или доходност. Инвеститор може да спечели 100 процента или повече от инвестиция в собствен капитал за една година, но може да загуби и цялата си главница. Това зависи изцяло от резултатите на компанията.
Хората, които инвестират в акции, трябва да претеглят риска от потенциалната възвръщаемост. Във финансите рискът и възвръщаемостта корелират положително. Колкото повече пари може да направи инвеститор за определена инвестиция, толкова повече същият инвеститор може да загуби и от нея. Акциите предлагат потенциал да спечелят много пари, тъй като инвеститорите не са привързани към фиксирана норма на възвръщаемост, като шест процента или 10 процента.
Инвеститор, който закупи акции на компанията XYZ за 100 долара и ги продаде година по-късно за 150 долара, прави 50-процентова възвръщаемост. Точно както инвеститорите не са ограничени от фиксирана възвръщаемост, така и не са защитени от нея. Ако акциите на Company XYZ спаднат до $ 50, инвеститорът губи половината от парите си.
Как недвижимите имоти също са доста рисковани
След акции, недвижимите имоти подлагат своите инвеститори на най-голям риск. Сривът през 2008 г. показа, че недвижимите имоти не винаги оценяват като стойност. Недвижимите имоти са с допълнителни рискове, които не присъстват в други класове активи. Рисковете за околната среда и разходите за поддръжка трябва да се претеглят с потенциалните печалби при инвестиране в недвижими имоти.
Недвижимите имоти, считани дълго време за по-безопасни от акциите, показаха своята грозна страна в края на 2000-те, когато стойностите на имотите в много региони на САЩ паднаха с повече от половината. Подобно на акциите, недвижимите имоти не дават гаранции. Освен това инвеститорите трябва да обмислят допълнителни разходи, свързани с недвижимите имоти, включително разходи за поддръжка, такси и данъци върху собствеността. Покривът не може да изтече от инвестиции в акции или облигации, но може да изтече на инвестиционен кондо във Флорида.
Долния ред
Акциите и недвижимите имоти обикновено подлагат инвеститорите на повече рискове, отколкото облигациите и паричните пазари. Те също така предоставят шанса за по-добра възвръщаемост, като изискват инвеститорите да извършат анализ на разходите и ползите, за да определят къде най-добре се държат парите им.
