Какво представлява премия за Net Option?
Нетната премия за опции е общата сума, която инвеститор или търговец ще плати за продажба на една или повече опции и в същото време закупуване на други. Комбинацията може да включва произволен брой обаждания и обаждания и съответната им позиция във всяко. Премията за нетна опция може да бъде положителна, което представлява нетен паричен отток, или отрицателно число, което представлява нетен паричен приток.
Премията за нетна опция е полезна, тъй като търговците на опции често участват в спредове или комбинирани стратегии, които включват две или повече опции. Тъй като всеки индивидуален договор за опции ще носи собствена премия (т.е. своята пазарна цена), премията за нетните опции помага на търговците да разберат общите разходи или приток на пари за транзакция с няколко крака.
Опциите Премиум
Разбиране на Net Option Premium
Премията за нетни опции показва на търговеца какво ще генерира общата сума на разходите или притока на стратегия за опции с няколко крака, като спред или комбинация. Това също може да помогне на търговеца да измени стратегията да достигне определена обща сума на премията, включително нулева позиция. Познаването на нетната премия за опции също е необходимо за изчисляване на максималната загуба и цената на безпристрастност при търговия, включваща множество опции.
Пример за това как работи Net Option Premium
Например, да предположим, че инвеститор иска да заеме позиция за синтетични покрити разговори в определен състав. Ако инвеститорът плати 2, 50 долара за лот за пут опция с цена на стачка от 55 долара и след това продаде опция за повикване при същата стачка за 1 долар на лот. Нетната премия за опции в този пример е 1, 50 долара (2, 50 долара - 1, 00 долара).
Ако, от друга страна, инвеститорът плати 0, 50 долара за лот за пут опция със същата стачка и продаде опция за повикване за 1 долар на лот, тогава ще има нетен приток на пари (отрицателна нетна премия за опция) от 0, 50 долара (0, 50 долара - 1, 00 долара).
Понякога търговецът ще иска да инициира опция за нулеви парични разходи или без разходи. Обикновено те са структурирани като спредове за съотношение или като яки с нулева цена. Например, ако стачката от 55 долара, направена от примера по-горе, се търгува на $ 2, 50, а стачката от 50 долара се търгува на $ 1, 25, търговец може да купи едно от $ 55 и едновременно да продаде две от $ 50, като генерира еднократно две съотношения пуснати спред за нулева нетна премия. Разбира се, докато базовите акции се движат или с течение на времето цените на тези опции ще се променят по различен начин и стойността на спред ще се измести от нула, или в полза, или срещу търговеца.
