Клиентите на банката се радват на сигурността и защитата, осигурена от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), знаейки, че спестовните им депозити са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на САЩ до 250 000 долара на сметка. Обаче тези, които търсят по-висока доходност, които са готови да рискуват парите си на пазарите на ценни книжа - за голяма част от историята на Уолстрийт - на практика нямаха никаква защита, дори от загуби поради фалит на брокера / дилъра.
Застраховани ли са загубите от инвестиции?
Всеки път, когато инвестирате в акции, облигации или взаимен фонд, няма застраховка срещу евентуална загуба на първоначалната ви инвестиция. Дори и да инвестирате в колекционерска стойност, застраховката, която можете да закупите, защитава само от неочаквани събития като пожар или кражба, а не амортизация на стойността.
Елементът на риска е присъщ на инвестирането, поради което инвестициите не са (и не могат да бъдат) застраховани. За всички видове инвестиции, възвръщаемостта - под формата на лихва, дивиденти или капиталови печалби - е отражение на типа риск, който поемате. Колкото по-голям е рискът, толкова по-голяма е потенциалната възвръщаемост. Обратно, намаляване на риска означава намаляване на потенциалната възвръщаемост.
Например, помислете за инвестиционните продукти, които гарантират вашата главница. Парите ви са гарантирани, защото ще получите сравнително ниска възвръщаемост. Не забравяйте, че няма такова нещо като безплатен обяд.
Застраховка срещу фалит на брокер / дилър
През 1970 г. Конгресът създаде нова агенция, известна като Корпорация за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPC). Единствената функция на тази агенция е да покрива загубите на сметките на инвеститорите, възникнали от фалита на техния брокер / дилър.
SIPC не покрива всякакъв вид загуба, възникнала в резултат на пазарна дейност, измама или друга причина за загуба, различна от фалита на брокер / дилър. Регулаторни агенции като Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) се занимават с въпроси, свързани с измама и други загуби.
SIPC или действа като довереник, или работи с клиента за възстановяване на активи в случай, че брокер / дилър стане неплатежоспособен. SIPC също ще наблюдава процеса на възстановяване и ще гарантира, че всички вземания на клиенти се изплащат своевременно и подредено, а всички възстановени ценни книжа се разпределят на справедлива, пропорционална основа.
SIPC ще възстанови на инвеститорите до 500 000 долара, от които до 250 000 долара могат да бъдат пари в брой. Всички ценни книжа, които вече са регистрирани във формуляра на сертификата от името на инвеститора, ще бъдат върнати също.
пример
Инвеститорът разполага с 300 000 долара в брой и 150 000 долара в ценни книжа, държани на име на улица, с брокер / дилър, който става неплатежоспособен. Той също депозира ценни книжа на стойност 450 000 долара, регистрирани от свое име при брокера / дилъра, точно преди той да обяви фалит.
Насоките на SIPC диктуват, че инвеститорът ще получи 250 000 долара от парите си и всичките си ценни книжа, които се държат на име на улица, за общо 400 000 долара. Въпреки че SIPC ще възстанови до 500 000 долара, останалите 50 000 долара пари в брой няма да бъдат покрити, тъй като са над лимита от 250 000 долара за пари в брой. Той също ще получи всичките си сертификати за акции, при условие че те все още са регистрирани на негово име.
Когато защитата на SIPC може да не се прилага
Не всички видове ценни книжа са допустими за възстановяване на SIPC. Ценните книжа, за които SIPC няма да възстанови, включват стоки, фючърси, валута, фиксирани и индексирани анюитетни договори и ограничени партньорства (LP) - които се покриват отделно от застрахователните превозвачи. В допълнение, всяка ценна книга, която не е регистрирана в SEC, няма да отговаря на условията за възстановяване.
Подобно на FDIC, SIPC обхваща само фирми-членове. Това означава, че трябва да сте сигурни, че брокерът ви е член. Ако сте клиент на голяма брокерска къща, вероятно сте добре, но винаги е добре да проверите. Ако вашият акаунт е в по-малка фирма, не само трябва да сте сигурни, че тази фирма е член, но и да разберете дали друга компания обработва транзакции от името на вашия брокер, като в този случай трябва да сте сигурни, че тази друга компания също е член на SIPC. Членството на другата компания е необходимо, за да може вашият акаунт да бъде застрахован.
SEC отбеляза, че често срещан проблем за SIPC е да реши каква част от сметката на дадено лице е претърпяла загуби поради нормални пазарни рискове и колко е загубена поради нерегламентирана търговия, честа причина за посредническа несъстоятелност. Ако трябва да предявите претенции за загуби, които са резултат от неоторизирана търговия, може да се наложи да докажете на SIPC, че неправомерно търгуване е станало по вашата сметка. Ето защо, ако някога подозирате, че е извършена неоторизирана транзакция по вашата сметка, уверете се, че изпращате писмо до фирмата за целите на документацията. По този начин, ако вашата фирма някога стане неплатежоспособна, записите могат да помогнат на SIPC да реши кои части от вашите сметки са покрити и кои.
В действителност по-малко от един процент от всички инвеститори в национален мащаб някога са загубили действителни активи от несъстоятелност, когато е участвал SIPC. Между разпределението на пропорционалното възстановяване, връщането на всички регистрирани сертификати за ценни книжа и лимитите на застрахователното покритие, има малък шанс инвеститорът да понесе нетна загуба в резултат на несъстоятелност на брокер / дилър.
Освен защита от SIPC, много брокери / дилъри също предоставят на своите клиенти допълнително покритие чрез частен превозвач. Този тип покритие е известен като "свръх SIPC" застраховка и лимитите на покритие за тази защита често са високи, като 100 милиона долара на сметка. Както при SIPC, това покритие ще възстанови само на инвеститорите за загуби поради неплатежоспособност на брокер / дилър. Ограниченията за покритие на този вид застраховка ще варират от фирма до фирма.
