Застрахователните полици се считат широко за финансови инструменти. Пенсионните фондове могат да съдържат много различни видове финансови инструменти, въпреки че те не винаги са класифицирани като такива. Повечето данъчни режими, включително тези в Съединените щати, предлагат специално третиране на стойността на застрахователните инструменти или пенсионните фондове.
Едно общо определение на финансов инструмент е писмено, правно обвързващо задължение от една страна условно да прехвърли нещо на стойност, включително пари, на друга страна на бъдеща дата. Всички финансови инструменти следва да могат да служат като магазин за стойност и платежно средство.
Повечето финансови инструменти се класифицират като дълг или собствен капитал. Инвестиционните резерви и пенсионните фондове имат елементи както на дълга, така и на собствения капитал, така че повечето регулаторни агенции ги поставят в отделна категория. Международният валутен фонд (МВФ), например, просто ги класифицира като "други".
Третиране на застрахователните политики
Застраховката, в най-простата си форма, е писмена защита срещу несигурен риск за парите. Въпреки че основната застраховка не е обезпечение, тя обещава потенциал за финансов трансфер от една страна на друга.
Има и други видове застрахователни договори, които развиват парична стойност или осигуряват други финансови ползи. Някои полици позволяват на титуляра да взема заеми срещу стойността на полицата. Всичко това са и финансови инструменти.
Лечение на пенсионните фондове
Пенсионните фондове не са като застрахователни полици; те са по-аналогични на застрахователните компании. Продуктите, предлагани и съдържащи се в пенсионните фондове, са финансови инструменти.
Пенсионните фондове съществуват извън САЩ, но в Европа често се наричат фондове за осигуряване. Традиционно пенсиите са средства за дългосрочно разпределение на рисков капитал между емитенти и инвестиции в хоризонт за пенсиониране. Режимите с ниски лихви по целия свят застрашават тази връзка, тъй като все повече домакинства поемат инвестиционен риск.
