Акциите с последователна история на растеж на дивидентите са склонни да надминат пазара както в добри времена, така и в лоши, според проучване на BMO Capital Markets, подразделение на Банката на Монреал (BMO), както съобщава CNBC. Важно е да се отбележи, че тези запаси от растеж на дивидентите не са непременно тези с най-висока текуща доходност от дивидент. „За разлика от стратегиите само за дивидентна доходност, които обикновено са колекция от запаси за отбрана, запасите за растеж на дивидентите обикновено съдържат широко представяне от циклични области“, както Брайън Белски, главен инвестиционен стратег в BMO, го поставя в бележка към клиентите, цитирана от CNBC.
BMO събра портфейл от модели за растеж на дивидентите, който включва 40 акции, добавя CNBC. Сред тези акции, които също имат превъзходни рейтинги, са тези 12, с текущата им дивидентна доходност, едногодишно увеличение на цената на акциите и съотношение P / E към края на 22 февруари, също за CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2.6% добив; + 9% 1 година; P / E 16Морган Стенли (MS): 1, 8% добив; + 18% 1 година; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1.8% добив; + 43% 1 година; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2.6% добив; + 27% 1 година; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2.3% добив; + 1% 1 година; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3.5% добив; -16% 1 година; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1.3% добив; + 43% 1 година; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3.8% добив; + 6% 1 година; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1.9% доходност; + 23% 1 година; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5.1% добив; -17% 1 година; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2.4% добив; + 35% 1 година; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): 1.3% добив; + 41% 1 година; P / E 18
С нарастването на дивидентите ефективната доходност от първоначалната инвестиция ще се увеличава с течение на времето. Освен това ефективната доходност в крайна сметка може да надмине запасите, които имат по-високи текущи добиви в резултат на лоши бъдещи перспективи и понижени цени. (За повече информация вижте също: 10 банки с извисяващи се изплащания на дивиденти .)
Изберете Истории
Докато Johnson & Johnson, Merck и Pfizer са постигнали по-ниски печалби за едногодишни акции от 14.4% увеличение за S&P 500 индекс (SPX), те все пак са победили осезаемите печалби от 1, 8% за S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH), по S&P индексите на Dow Jones. Запасите от наркотици са били потиснати от опасенията относно натиска върху цените, като неотдавна паническа атака, предизвикана сред акционерите им, чрез обявяването на съюз между корпоративните тежка категория за намаляване на медицинските разходи на служителите. (За повече информация вижте също: Buffett, Bezos, Dimon to Found Healthcare Company .)
Simon е друга интересна селекция, като се има предвид, че е основен оператор на търговски центрове. Междувременно търговията с тухли и хоросани е в светски упадък поради неумолимия онлайн натиск от Amazon.com Inc. (AMZN) и други търговци, базирани в Интернет.
Констатации от изследвания
Разглеждайки данните, започващи през 1990 г., проучването на BMO идентифицира месеците, когато волатилността, измерена с индекса на волатилността на CBOE (VIX), беше на над средното ниво. През тези месеци акциите за растеж на дивидентите отчетоха средна годишна обща възвращаемост от 5, 8%, докато индексът S&P 500 (SPX) претърпя средна годишна загуба от 2, 1%. С индекса на тревожност Investopedia (IAI), регистриращ изключително високи нива на тревоги относно пазарите на ценни книжа сред нашите милиони читатели по целия свят, отчасти поради повишената волатилност, това е особено своевременно наблюдение.
Използвайки същите данни, BMO идентифицира и онези подвижни 12-месечни периоди, в които S&P 500 е нараснал с поне 10%. Докато средната годишна обща възвращаемост за S&P 500 е била 21.2% през тези бичи периоди, средната годишна обща възвращаемост на акциите за растеж на дивидентите беше още по-добра - 27.2%.
