Тъй като беше подписан във федералния закон от бившия президент Барак Обама през юли 2010 г., Законът за реформата и защитата на потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт (Дод-Франк) предизвика много дебати относно неговата ефективност и въздействието му върху малките и средните банки, Противниците на закона смятат, че той е задушил растежа на по-малките банки и е повлиял негативно на общностите, които такива банки подкрепят.
През май 2018 г. президентът Тръмп изпълни обещанието си за изборите да преразгледа банковото законодателство на Дод-Франк чрез подписване на реформи, приети от Камарата на представителите. Наред с други точки, отстъпването увеличава прага, под който банките се считат "твърде големи, за да се провалят".
Според Дод-Франк банките с пазарна капитализация над 50 милиарда долара трябваше да преминат стрес тестове, които измерват способността им да издържат на финансов спад. Прагът за такива тестове се повиши до 250 милиарда долара, което на практика премахва регионалните банки да не изпълняват това изискване. По-малките финансови институции също ще бъдат освободени от някои изисквания за отчитане на данни за заеми, за които твърдят, че критиците на закона ограничават притока на кредити за много американци.
В резултат на обратните промени, много инвеститори виждат нов потенциал за печалба в малки и средни банки. Тези, които търсят експозиция към регионалните банки, трябва да обмислят да инвестират в един от тези три борсово търгувани фонда (ETFs).
SPDR S&P Регионално банкиране ETF (NYSEARCA: KRE)
Създаден през 2006 г., ETF за регионално банкиране SPDR S&P се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса за избор на индустрията на Standard & Poor's (S&P) на регионалните банки. Фондът се опитва да постигне това, като инвестира най-малко 80% от активите си в ценни книжа, съставляващи основния индекс. Портфейлът на KRE се състои изцяло от регионални банкови акции с малки и средни капитали в САЩ. Видни акции включват SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) и BB&T Corp. (NYSE: BBT).
SPDR S&P Regional Banking ETF е най-големият регионален банков фонд в САЩ с 5, 07 милиарда долара под управление. Инвеститорите плащат годишна такса от 0, 35%, което е по-ниско от средното за категорията 0, 41%. Към юни 2018 г. ETF има петгодишна годишна възвръщаемост от 15, 9% и тригодишна годишна доходност от 16, 39%. Година до момента (YTD) фондът е върнал 7, 7%.
iShares Регионални банки на САЩ ETF (NYSEARCA: IAT)
IShares Американски регионални банки ETF стартира през 2006 г. и проследява индекса на регионалните банки на Dow Jones US Select. Фондът инвестира по-голямата част от активите си под управление (AUM) в акции и депозитарни разписки, които съдържат референтния индекс. Подобно на KRE, фондът се съсредоточава върху регионалните банкови акции с малки и средни капацитети в САЩ. ETF е силно концентриран, като петте му топ-холдинга представляват 41, 83% от портфейла; САЩ Bancorp (NYSE: USB) и PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) само имат комбинирано тегло от 24, 94%.
Размерът на разходите на iShares US Regional Banks на САЩ е 0, 44%, което го прави по-скъп от KRE. Фондът има $ 927.86 в AUM и изплаща 1, 57% доходност от дивидент. Към юни 2018 г. този ETF над средния риск е с три и пет години годишна възвръщаемост съответно 15, 24% и 14, 55%. През последната година тя върна впечатляващите 19, 26%.
PowerShares KBW Регионален банков портфейл ETF (NASDAQ: KBWR)
Създаден през 2011 г., регионалният банков портфейл на PowerShares KBW се стреми да проследи представянето на индекса за регионално банкиране KBW Nasdaq. Фондът прави това, като инвестира по-голямата част от АУМ в регионални банкови акции на САЩ. Портфейлът на KBWR, който притежава 50 акции, има разделяне на 80% / 20% между компаниите със среден и малък капитал. Корекциите се разпределят еднакво в портфолиото на ETF, като не притежава повече от 5%. Основните акции във фонда включват East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Bank Signature (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) и Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Регионалният банков портфейл на PowerShares KBW начислява на инвеститорите годишна такса от 0, 35%. Активи под управление от едва 191, 67 милиона долара правят този фонд много по-малък от KRE и IAT и понякога може да доведе до широко разпространение. Към юни 2018 г. този високорисков фонд се търгува на стойност 59, 95 долара, близо до върха на диапазона от 52 седмици между 47, 64 и 61, 23 долара. Тя върна 7, 33% годишно и изплаща 1, 65% доходност от дивидент.
