Прогнозите за корпоративните печалби за 2019 г. са в тенденция надолу, поради забавянето на растежа на БВП и нарастващите разходи, особено разходите за труд. "С забавянето на икономическия растеж и фирмите, които се борят за поддържане на маржовете, инвеститорите трябва да се съсредоточат върху 50 фирми, които се очаква да постигнат най-бързия ръст на продажбите през 2019 г.", препоръчва Goldman Sachs в най-новия си последен доклад на US Weekly Kickstart.
Сред тези 50 фирми са тези осем: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) и Gartner Inc. (IT). Таблицата по-долу ги сравнява със средния запас в индекса S&P 500 (SPX). Това е втората от две статии, посветени на този доклад; първите профилираха седем други акции и представиха някои ключови констатации, направени от Goldman.
8 запаса с превъзходен растеж на приходите
(Прогнозен ръст на приходите за 2019 г.)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7% Median S&P 500 състав, 4%
Значение за инвеститорите
Като цяло кошницата с висок ръст на приходите на Goldman се повиши с 14% за 2019 г. до 7 март спрямо 10% за S&P 500 като цяло. Поглеждайки средния запас в двете вселени, цифрите бяха 13% за съставките на кошницата и 12% за целия S&P 500.
Както при всяка тема за инвестиране, безупречна формула е трудно, ако не и невъзможно да се намери. Сред 50-те запаса в кошницата, 23 (46%) са имали възвръщаемост на YTD под 12% за средната стойност на S&P акции, включително три, които са намалели от YTD.
Сред осемте акции, изтъкнати по-горе, четири са в сектора на информационните технологии: компания за технологични изследвания Gartner, софтуерна фирма Red Hat, доставчик на софтуерни и облачни услуги Microsoft, както и компютърно проектиране и компютърно производство (CAD / CAM), компания Autodesk. Google Alphabet е в новия сектор на комуникационните услуги. Транспортната компания JB Hunt е в индустриални компании. NextEra, бивша Florida Power & Light, е електрическа програма. CF Industries в сектора на материалите произвежда и разпространява торове на азотна основа.
Autodesk е отлично в кошницата. Печалбата на цената на акциите от YTD от 19% го нарежда сред първите 16 в това отношение, докато прогнозираният ръст на продажбите от 26% през 2019 г., въз основа на оценките на консенсус, е надвишен само от лидера за стрийминг на видео Netflix Inc. (NFLX), на 28 %. 174% от Autodesk оцениха ръста на EPS през 2019 г. върши кошницата с голям марж, докато CF Industries е на второ място с 98%. CAD / CAM технологията увеличава ефективността на производствените процеси, а Autodesk е дългогодишен лидер в тази област.
Merrill Lynch от Bank of America наскоро повиши ценовата си цена на Autodesk до 169 долара, което предполага 9.2% печалба от цената на затваряне на 12 март, докато целта за консенсус е $ 164, за печалба от 5.9%, на пазар изключителен. Приходите за 4Q 2018 нараснаха с 33% спрямо годината (YOY) и фактурирането победи оценките на консенсус с 9, 2%, за търсене на Alpha. Autodesk агресивно преследва модела за таксуване на абонамента, който все повече се предпочита от доставчиците на софтуер, като средство за стабилизиране на растежа на приходите. Компанията добави 418 000 абонаментни клиенти през същия тримесечие.
Гледам напред
Както бе отбелязано по-горе, екраните за избор на запаси не могат да предложат гарантирани резултати. Всъщност прогнозният растеж на приходите се основава на прогнозите, които могат или не могат да се реализират. Инвеститорите трябва да използват такива екрани внимателно и в контекста на по-обширни изследвания.
