Легендарният инвеститор Уорън Бъфет вярва, че най-критичният фактор при избора на успешна инвестиция е определянето на трайността на конкурентното предимство на компанията или "рова". Икономическият ров се отнася до способността на компанията да поддържа конкурентно предимство пред конкурентите си, за да защити печалбите и пазарния си дял.
Компанията може да създаде ров чрез предимства на разходите, като има предимство на размера, като гарантира високи разходи за превключване и притежава уникални нематериални материали, като патенти и разпознаване на марката. Например Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) създаде икономически ров чрез своето възприемано качество и разпознаваемост на марката, което позволи на компанията да защити пазарния дял от конкурентите, предлагащи продукти с по-ниски цени.
Инвеститорите, които искат да възприемат централния стълб на инвестиционната стратегия на Buffett, трябва да обмислят тези три борсово търгувани продукта (ETPs), които предоставят експозиция на компании, които имат устойчиви икономически мостове.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
Формираният през 2012 г. VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF има за цел да осигури подобна възвръщаемост на индекса за фокусиране на Morningstar Wide Moat. Фондът прави това, като инвестира минимум 80% от активите си в ценни книжа, съставляващи основния индекс. Тези ценни книжа са компании, за които Morningstar Inc. счита, че имат значително конкурентно предимство, спечелено от собствени операции и активи, като патенти и високи разходи за превключване. Основните акции в портфолиото на ETF включват Twenty-First Century Fox, Inc. Клас A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) и Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Общо кошницата на фонда притежава 47 акции.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF има активи под управление (AUM) от 1, 41 милиарда долара. Коефициентът му на разходи от 0, 48% е по-висок от средното за категорията 0, 33%. Към юли 2018 г. фондът има пет- и тригодишна годишна доходност съответно 13, 73% и 14, 05%. Година до момента (YTD), MOAT върна 2.61%. Инвеститорите също получават 1.05% дивидент.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Стартиран през 2015 г., VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF се стреми да проследи представянето на бившия американски индекс Moat Focus Morningstar Global. Мениджърът постига това, като инвестира по-голямата част от активите на фонда в ценни книжа, които съдържат референтния индекс. Това са предимно международни компании, за които Morningstar вярва, че имат конкурентно предимство и атрактивна оценка. Най-добрите три акции на ETF на Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) и LINE Corporation (NYSE: LN) имат кумулативно тегло от 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF има нетни активи от $ 97, 79 милиона и начислява на инвеститорите годишна такса за управление в размер на 0, 56%. Въпреки че фондът има разочароваща печалба от YTD от -4.48%, той върна 3.48% през последните 12 месеца към юли 2018 г. ETF изплаща дивидент в размер на 2.96%. (За повече информация вижте: 5-те най-добри ETF за изплащане на дивиденти .)
Елементи Morningstar Wide Moat Focus Индекс на общата възвръщаемост ETN (NYSEARCA: WMW)
Създаден през 2007 г., Елементите Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN се опитва да копира възвръщаемостта на индекса на фокуса на Morningstar Wide Moat. Това прави, като инвестира в ценни книжа, които са съставен от проследения индекс. Това включва компании с голяма капитализация, които могат да използват конкурентното си предимство. Най-добрите разпределения включват Twenty-First Century Fox Inc. Клас A с 2.92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) с 2.90% и Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) при 2.78%. Борсово търгуваната банкнота (ETN) притежава общо 46 ценни книжа.
Елементът Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN е много по-малък от първите два фонда, само с 19, 87 милиона долара в AUM. Той има сравнително високо съотношение на разходите от 0, 75%, но възнагради инвеститорите със силно представяне в продължителен период с 10-годишна възвръщаемост от 13, 47%, петгодишна възвръщаемост от 12, 54% и тригодишна възвръщаемост от 14, 7%. ETN също има впечатляваща възвръщаемост на YTD от 6, 63%.
