Инвеститорите, които търсят бързорастящи акции на скъп пазар, може би ще искат да следват ръководството на Майк Балкин и Уорд Секстън, мениджъри на суперзвездата Фонд за растеж на малкия капитал Уилям Блеър, който изпревари 94% от средствата за растеж с малки капитали, проследявани от Morningstar. Двамата мениджъри наскоро предоставиха на Barron поглед върху подбора на портфолиото им и по-подробно разглеждане на четири от любимите им фондове: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), малка здравна компания; Codexis Inc. (CDXS), фирма за инженерно производство на протеини; Varonis Systems Inc. (VRNS), компания за софтуер за сигурност; и, Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), търговец на дрехи на западни обувки и обувки.
| Фондова / Index | 1-годишно изпълнение |
| Обувка плевня | 222.8% |
| Codexis | 172.2% |
| Ligand Pharmaceuticals | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
Към 10:30 ч. EST, 17 август 2018 г.
Фондът на Уилям Блеър
За първи път стартиран през 1999 г., фондът на William Blair Small Cap Growth, със своите 80-90 участия, сега се оценява на 668 милиона долара и се нарежда в най-добрия квартал на своите връстници за всеки основен последен период от време през последните 15 години. Фондът е средно 19, 4% годишно през последните три години и надминава индекса на растеж Russell 2000 с около два процентни пункта във всяка от последните 10 години.
Докато основният акцент е върху запасите от растеж, двамата мениджъри и техният екип от девет сектор анализатори правят своите избори въз основа на идеи, които идват от най-различни места и по редица различни причини. Това, което прави стратегията им уникална, е, че те търсят нарастващи компании, които все още не са открити или все още не са разбрани от останалата част от пазара, и те „не се страхуват да бъдат контрастни понякога“, каза Балкин пред Barron's. (Към, вижте: Как да печелим от Going Contrarian .)
Обикновено техните участия попадат в следните три категории: традиционен растеж; неоткрити; и / или паднал растеж.
Ligand Pharmaceuticals
Една от неоткритите компании на фонда, Лиганд, която разработва продукти с други фармацевтични компании, е създадена през 1987 г. и оттогава става много печеливша. Балкин вярва, че фирмата е насочена към постигане на 10 долара на акция до 2021 г., което е под 6 долара на акция за 2018 г. Това поставя Лиганд „на първо място в лагера на традиционните имена на растеж на качество“, казва Балкин.
Codexis
Първоначално получавайки финансиране от Royal Dutch Shell, за да използва своите протеинови инженерни възможности, за да ускори производството на етанол, пазарът загуби вяра в Codexis, когато дъното изпадна от пазара на етанол. Но това, което Балкин и Секстън разбраха, че пазарът не е, че технологията на Codexis има много по-широко приложение в други индустрии.
Varonis Systems
Липсвайки широко следствие от анализатори и други институционални инвеститори, когато Балкин и Секстън го откриха за първи път, софтуерът за сигурност, предлаган от Варонис, се открои пред мениджърите за различаващата си способност да забелязва не само външни заплахи, но и вътрешни заплахи, като служители или доставчици, действащи злонамерено. или достъп до забранени данни. Те смятат, че компанията може да натрупа печалба със скорост 30% годишно през следващите три до пет години. (Към, вижте: Ускорението в киберсигурността изглежда готово да продължи .)
Обувки за хамбари
Имайки нещастието да публикуваме точно когато цените на петрола се сриваха в края на 2014 г., най-големият търговец на дрехи в западните обувки и работни обувки в Америка ще се счита за един от падналите избори за растеж на фонда. Екипът на Уилям Блеър вдигна акциите през юли 2017 г. и цената на акциите се увеличи повече от три пъти, тъй като компанията разширява маржовете си върху разрастващ се бизнес с частни марки.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Търговия с основно образование
Чести грешки на инвеститора и търговеца
Фирмени профили
Закс срещу Morningstar: Каква е разликата?
Управление на богатството
Време ли е за универсален основен доход?
Запаси
Разбиране на малки запаси и големи капачки
Топ запаси
Най-малки запаси от малки капачки за януари 2020 г.
Управленска практика
3 цифрови платформи ФА трябва да поддържат своя радар
Връзки с партньориСвързани условия
Инвестиране на стойност: Как да инвестираме като Уорън Бъфет Стойностите на инвеститорите като Уорън Бъфет избират подценени акции, търгуващи по-малко от тяхната присъща балансова стойност, които имат дългосрочен потенциал. повече Хедж фонд Хедж фондът е агресивно управляван портфейл от инвестиции, който използва дългосрочни, дълги, къси и деривативни позиции. повече Лични финанси Личните финанси са свързани с управление на вашите приходи и разходи, както и за спестяване и инвестиране. Научете кои образователни ресурси могат да ръководят вашето планиране и личните характеристики, които ще ви помогнат да вземете най-добрите решения за управление на парите. още Малка капачка Определението за малка капачка може да варира между брокерските посредници, но като цяло това е компания с пазарна капитализация между 300 и 2 милиарда долара. повече Определение на индекса за завършеност на малкия капак на Russell Индексът на пълнота на Russell Small Cap е индекс на пазарна капитализация, съставен от Russell 3000 акции, изключени от индекса S&P 500. още Star A Star е свещник, който се случва, когато малка телесна свещ е поставена над ценовия диапазон на предишната свещ. Повече ▼