Инвеститорите, които търсят запазване на капитала, често фокусират разпределението на портфейл върху варианти за инвестиции с минимален риск, включително парични средства, парични пазари, депозитни сертификати и облигации.
Под категорията облигации краткосрочните облигации попадат в по-сигурния край на спектъра на риска от дългови ценни книжа поради тяхната кратка продължителност и последващо състояние на почти паричните средства. По-кратката продължителност или дата на падеж води до по-малък кредитен риск и по-малък лихвен риск.
За консервативните инвеститори краткосрочните облигации са привлекателни, защото ефективно намаляват нестабилността. Взаимните фондове в категорията на облигациите за краткосрочна облигация осигуряват тази диверсификация чрез инвестиране във висококачествени облигационни дялове в различни видове емитенти, индустрии и региони.
1. Фондът Vanguard Краткосрочен инвестиционен клас (VFSTX)
- Средна обща възвръщаемост: 2, 89% Доходност за 30 дни: 2, 28% Съотношение на разходите: 0, 2%
Фондът предлага диверсификация по отношение на регионална експозиция, кредитно качество и тип емитенти на облигации. Създаден през 1982 г., Vanguard Краткосрочен инвестиционен фонд за инвестиции се стреми да осигури на инвеститорите текущ доход и се фокусира върху поддържането на минимална нестабилност на цените.
Мениджърите на фондове инвестират значителна част от активите на фонда във висококачествени ценни книжа с фиксиран доход, с не по-малко от 80% в краткосрочни и средносрочни дългови емисии. Взаимният фонд инвестира 24, 2% от активите си в търговски ипотечни или обезпечени с активи ценни книжа и 7, 7% в държавни ценни книжа или агенции на 31 юли 2019 г.
В момента фондът управлява 60, 5 милиарда долара активи на инвеститорите в над 1900 участия. Към юли 2019 г. тя е генерирала средногодишна годишна обща възвръщаемост от 10, 8% от 2, 89%. Фондът има съотношение на разходите от 0, 2%, което е доста под средното за 0, 74%.
Инвеститорите могат да купуват акции без предварително натоварване на продажбите и не се начислява такса при изкупуване на акции. Доходността на 30-дневната комисия за ценни книжа и борси (SEC) на 2, 2 август на 19 август 2019 г. изисква минимална първоначална инвестиция от 3000 долара. Акциите на Admiral се предлагат с инвестиция от 50 000 долара или повече, а съотношението на разходите им е само 0, 1%.
2. Краткосрочното разширено портфолио на качеството на DFA (DFEQX)
- Средна обща възвръщаемост: 2.63% Доходност за 30 дни: 1.44% Съотношение на разходите: 0.22%
Краткосрочният портфейл за разширено качество на DFA е създаден през март 2009 г. и има за цел да осигури на инвеститорите максимална обща възвръщаемост в областта на дълговите ценни книжа. Мениджърите на фондове инвестират минимум 80% от портфейла в ценни книжа с фиксиран доход, за които се смята, че са с инвестиционно качество. До 25% от активите на фонда могат да бъдат инвестирани в облигации, сметки и бележки, издадени от Министерството на финансите на САЩ, държавни агенции или федерални инструменти.
Средната матуритет на облигациите в основата на фонда е 1, 86 години на 31 юли 2019 г. Средната ефективна продължителност е 1, 80 години. Фондът премина към по-кратки падежи през 2019 г., вероятно в отговор на намаляващите лихвени проценти. По-ниските падежи обикновено водят до по-ниски добиви, а 30-дневната SEC доходност е до 1.44%.
Взаимният фонд управлява 6.3 млрд. Долара активи на инвеститорите. Той генерира десетгодишна средна годишна възвръщаемост от 2, 63% към юли 2019 г. Взаимният фонд има разход от 0, 22%, което пада под средното за категорията и инвеститорите могат да купуват акции без предварително или разсрочено плащане на продажбите.
3. Краткосрочните корпоративни облигации на ETF (IGS)
- Средна обща възвръщаемост: 2.30% Доходност за 30 дни: 2.40% Съотношение на разходите: 0.06%
IShares краткосрочните корпоративни облигации ETF започнаха през януари 2007 г., което му дава съществена история на цената и резултатите на ETF. Целта на фонда е да проследи индекс на краткосрочните корпоративни облигации в САЩ с инвестиционен клас. Фондът не включва държавни облигации, така че има по-висока доходност и малко по-висока волатилност.
Фондът имаше активи от 12, 8 милиарда долара и среднодневен обем от 1, 45 милиона акции, търгувани към 20 август 2019 г. Размерът на пазара за фонда осигурява малки спред, което е важен фактор за облигационните ETFs.
През десетте години, завършващи с юли 2019 г., средната обща възвръщаемост е 2, 30% годишно. Добивът от 30-дневен SEC беше значителен 2, 40% на 20 август, отчасти благодарение на ниските такси от само 0, 06%. Този фонд няма натоварвания от продажби или минимални инвестиционни изисквания.
4. Краткосрочен облигационен фонд на Fidelity (FSHBX)
- Средна обща възвръщаемост: 1.98% Доходност за 30 дни: 1.98% Съотношение на разходите: 0.45%
Краткосрочният облигационен фонд Fidelity има начална дата март 1986 г. и фондът се стреми да получи високо ниво на текущите доходи за инвеститорите. Като се има предвид запазването на капитала, мениджърите на фондове инвестират поне 80% от портфейла в дългови ценни книжа с инвестиционен клас или споразумения за обратно изкупуване.
Инвестиционният микс включва местни и чуждестранни емитенти, като 49, 84% са инвестирали в корпоративни емитенти, 24, 01% в държавни облигации на САЩ и 15, 64% в обезпечени с активи ценни книжа (ABS). Фондът е натрупал активи от 5, 71 милиарда долара към 30 юни 2019 г.
Взаимният фонд генерира средна годишна обща възвращаемост от 1, 98% през последните десет години. Случайно фондът също има 30-дневна доходност от 1, 98% на 31 юли 2019 г. Взаимният фонд има разход от 0, 45%, в съответствие с по-голямата част от взаимните фондове за краткосрочни облигации. Фондът не начислява предварително или отложено натоварване на продажбите и няма минимално изискване за инвестиция.
5. Фонд на Schwab за краткосрочен облигационен индекс (SWSBX)
- Средна обща възвръщаемост: Добив на N / A30 ден: 1, 84% Съотношение на разходите: 0, 06%
Фондът за краткосрочни облигации на Schwab се стреми да осигури на инвеститорите висок текущ доход. Този взаимен фонд проследява представянето на американското правителство Bloomberg Barclays / Credit: 1-5 Years Index, като инвестира значителна част от активите на портфейла в дългови инструменти, открити в бенчмарка. Мениджърите на фондове се фокусират върху дълговите инструменти с инвестиционен клас във фиксираните, променливи и плаващи лихвени категории с различни падежи.
Фондът е доста ново попълнение с начална дата на 23 февруари 2017 г. Въпреки това основните ценни книжа и стратегията, използвани в този фонд, го правят солиден избор за компонента с фиксиран доход на всеки портфейл.
Ключови заведения
- По-високата 10-годишна средна годишна възвръщаемост често показва по-добро управление. Доходите осигуряват добро ръководство за бъдещо изпълнение, тъй като краткосрочните цени на облигации са доста стабилни и трудно предвидими. По-високите доходи обикновено означават по-висок кредитен риск или по-висок лихвен риск. Такси и спредовете са важни, тъй като краткосрочните облигации имат относително ниска възвръщаемост.
SWSBX е натрупала активи на стойност 858 милиона долара към 31 юли 2019 г. Размерът на разходите от 0, 06% е впечатляващо нисък, както можеше да се очаква от индексния фонд. Доходността от 30 дни е била едва 1, 84%, най-вече защото 66% от фонда е инвестиран в държавни и агенционни облигации с по-ниска доходност. Инвеститорите не начисляват натоварване от продажби в момента на покупка или обратно изкупуване и няма минимално изискване за инвестиция.
