Изборът кога да продадете акция може да бъде трудна задача. Това е особено трудно, защото за повечето търговци е трудно да отделят емоциите си от техните сделки. Двете човешки емоции, които обикновено засягат повечето търговци по отношение на продажбата на акции, са алчност и страх от съжаление. Умението да управлявате тези емоции е ключът към успешния търговец.
Например, много инвеститори не продават, когато акциите са се повишили с 10% до 20%, защото не искат да пропуснат повече възвръщаемост, ако акциите изстрелят към Луната. Това се дължи на алчността им и надеждата, че акциите, които те подбраха, ще бъдат още по-голям победител. От друга страна, ако акциите паднат с 10% до 20%, голяма част от инвеститорите все още няма да продават поради страха си от съжаление. Ако се продадат и запасите поскъпнат значително, те ще се ритат и ще съжаляват за действията си.
И така, кога трябва да продадете запасите си? Това е основен въпрос, с който инвеститорите постоянно се борят. Трябва да извадите емоцията от търговските си решения. За щастие, някои често използвани методи могат да помогнат на инвеститора да направи процеса максимално механичен., ще разгледаме няколко стратегии, които ще ви помогнат да решите кога да продадете акциите си.
Продава на ниво оценка
Първата категория за продажба, която ще разгледаме, се нарича продажба на ниво оценка. В стратегията за продажба на ниво на оценка, инвеститорът ще продаде акции, след като достигне определена цел или диапазон за оценка. Множество показатели за оценка могат да бъдат използвани като основа, но някои от тях са съотношението цена / печалба (P / E), цена към книга (P / B) и цена към продажби (P / S). Този подход е популярен сред инвеститорите на стойност, които купуват акции, които са подценени. Може да бъде отличен сигнал за продажба, когато акциите станат надценени въз основа на определени показатели за оценка.
Като илюстрация на този метод, да предположим, че инвеститор притежава акции в Wal-Mart, които са закупили, когато съотношението P / E е било около 13 пъти печалба. Търговецът разглежда историческата оценка на акциите на Wal-Mart и вижда, че петгодишното средно P / E е 15, 8. От това търговецът би могъл да реши целта за продажба на оценка с 15, 8 пъти печалба като фиксиран сигнал за продажба. Така че търговецът е използвал разумна хипотеза, за да извади емоцията от вземането на своите решения.
Възможност за продажба Продажба
Следващият, който ще разгледаме, се нарича продажба на възможност. При този метод инвеститорът притежава портфолио от акции и би продал акция, когато се представи по-добра възможност. Това изисква постоянен мониторинг, изследвания и анализ както на вашето портфолио, така и на потенциални нови добавки. След като бъде идентифицирана по-добра потенциална инвестиция, инвеститорът би намалил или елиминирал позиция в текущо участие, което не се очаква да направи, както и новата акция на база въз основа на коригирана спрямо риска възвръщаемост.
Влошаващи-Основи Продават
Влошаващото се основно правило за продажба ще предизвика продажба на акции, ако определени основи във финансовите отчети на компанията паднат под определено ниво. Тази стратегия за продажба е подобна на възможността за продажба, тъй като акциите, продадени с помощта на предишната стратегия, вероятно са се влошили по някакъв начин. Когато основават решението за продажба на влошаващи се основи, много търговци ще се съсредоточат главно върху балансовия отчет с акцент върху коефициентите на ликвидност и покритие.
Да предположим, например, че инвеститор притежава акциите на комунална компания, която изплаща сравнително висок и постоянен дивидент. Инвеститорът държи акциите главно поради своята относителна сигурност и дивидентна доходност. Освен това, когато инвеститорът закупи акцията, съотношението на дълга към собствения капитал беше около 1, 0, а сегашното му съотношение беше около 1, 4.
В тази ситуация може да се установи правило за търговия, така че инвеститорът да продаде акциите, ако съотношението дълг / собствен капитал нарасне над 1, 50 или ако сегашното съотношение някога падне под 1, 0. Ако основите на компанията се влошат до тези нива - като по този начин застрашават дивидента и безопасността - тази стратегия ще сигнализира на инвеститора да продаде акциите.
Продажби надолу-от-цена и продаване-на-разстояние
Стратегията за продажба с намалена цена е друг метод, базиран на правила, който задейства продажбата въз основа на сумата, т.е. процента, който сте готови да загубите. Например, когато инвеститор закупи акция, той може да реши, че ако запасът падне 10% от мястото, където го е купил, той ще продава.
Подобно на стратегията за намаляване на разходите, стратегията за надценка ще задейства продажбата на акции, ако акциите нараснат определен процент. Както методите за намаляване на разходите, така и разходите за разходите са по същество мярка за спиране на загубите, която или ще защити главницата на инвеститора, или ще блокира определена сума на печалба. Ключът към този подход е избирането на подходящ процент, който задейства продажбата, като се вземе предвид историческата нестабилност на акцията и сумата, която бихте готови да загубите.
Продажба на целева цена
Долната линия
Да се научиш да приемаш загуба от инвестицията си е едно от най-трудните неща за инвестиране. Често това, което прави инвеститорите успешни, е не само способността им да избират печеливши акции, но и способността им да продават акции в точното време. Тези общи методи могат да помогнат на инвеститорите да решат кога да продадат акции. (За свързаното четене вижте "Как да продавате акции във вашата компания")
