Широко признат за най-известния инвеститор в света, със звезден дългосрочен опит в подкрепа на тази оценка, забележките на Уорън Бъфет заслужено получават голямо внимание, а други многократно се опитват да възпроизведат методите му и да предвидят неговите стъпки. Годишната среща на неговия Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) излиза в събота, 5 май, а инвеститорите ще са готови да разберат коментарите му за ценни прозрения. В очакване на тази среща Бхумика Гашти, който ръководи екип от изследователски анализатори от Credit Suisse AG, смята, че тези акции може да са сред тези, които отговарят на критериите на Buffett, според Barron's: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) и Universal Health Services Inc. (UHS). (За повече информация вижте също: Правила, от които Уорън Бъфет живее .)
Това, което правят
Ulta е търговец на козметични продукти със салони в магазина. O'Reilly е търговец на авточасти, инструменти и аксесоари, който също предлага различни диагностични и ремонтни услуги. Cognizant предлага консултантски и аутсорсинг услуги по информационни технологии. CDW предоставя услуги за информационни технологии като облачни изчисления и оптимизация на центрове за данни. Centene участва в администрирането на различни спонсорирани от държавата здравни програми. Universal управлява болници и други здравни центрове.
Статистически подробности
За шестте акции, споменати по-горе, тук са техните печалби на цените през последните пет години и за годината до 30 април, както и техните прогнозни съотношения P / E за Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 години, + 12.1% YTD, 19.8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0xCognizant: + 155%, + 15.5%, 16.0xCDW: + 306%, + 2.9%, 13.6xЦентен: + 370%, + 7.6%, 13.3xУниверсално здраве: + 74%, + 0.8%, 11.0x
Акциите на Berkshire Hathaway са нараснали със 120% през последните 10 години, като през това време индексът S&P 500 (SPX) е нараснал с 92%. През последните пет години съответните цифри са 85% и 66%, докато от началото на годината те са -2.3% и -1.0%. Настоящият преден P / E за акциите в Berkshire е 20, 2, за Yahoo Finance, докато този за S&P 500 е 17, 0, според изчисленията на Birinyi Associates, както съобщава The Wall Street Journal. Обърнете внимание, че CDW започна да търгува на 27 юни 2013 г., а петгодишната му печалба се изчислява от тази дата нататък. (За повече информация вижте също: Мислете като Уорън Бъфет .)
Поддържайте го просто
„Бъфет е вероятно да е бил скромен през всичките тези години; той всъщност купува прекрасни компании на прекрасни цени“, както Барон цитира Гашти. Тя дестилира критериите му за подбор на акции в тези фактори, според Barron: висока възвръщаемост на собствения капитал (ROE), висока възвръщаемост на нетните материални активи, постоянна мощност на печалбата, способност да се справя с инфлацията, малък или без дългови товари, ниски оценки на запасите и др. добро управление и предприятия, които са лесни за разбиране.
Всички горепосочени акции се считат за лесно разбираеми предприятия. По Yahoo Finance всички, с изключение на Ulta, имат P / E съотношения под пазарния напред и всички се очаква да публикуват през цялата година печалби от EPS от 20% или повече, според консенсус прогнозите. Ниските съотношения на PEG се предлагат от O'Reilly (0.85), CDW (0.96) и Centene (0.86). Високите ROE принадлежат на Ulta (33%), O'Reilly (99%) и CDW (52%). Ниският или никакъв дългосрочен дълг характеризира Ulta и Cognizant.
Повече потенциални цели
Berkshire Hathaway държи близо 116 милиарда долара пари в брой и краткосрочни инвестиции към края на 2017 г. В собствения си опит да приложи често заявените критерии на Buffett за инвестиции, CNBC излезе със собствен списък на възможните цели за него в началото на тази година. Те включват: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), части от General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) и Southwest Airlines Co. (LUV).
Работата с инструмента на Илинойс е "непостоянен радар на екрана със солиден паричен поток" на CNBC. Хранителната индустрия се консолидира и подкрепената от Buffett Kraft-Heinz Co. (KHC) е логичен приобретател за Кембъл, казва CNBC. Бъфет вече отбеляза, че може да си позволи да купи проблемни GE в изцяло, но CNBC смята, че бизнесът му по лизинг на авиолинии може би е най-подходящият за Бъфет, който е оптимист за авиокомпанията. Междувременно Югозападът има солиден безплатен паричен поток, добро управление и вътрешен фокус, отбелязва CNBC. AmeriSourceBergen е водещ дистрибутор на фармацевтични продукти и CNBC отбелязва, че би се вписал в партньорството за намаляване на разходите за здравето на служителите, които Buffett се присъедини с Amazon.com Inc. (AMZN) и JPMorgan Chase & Co. (JPM).
