Съдържание
- Възможности за чуждестранни инвестиции
- Успехите и периодите на инвестиране
- 1. Американски депозитарни разписки
- 2. Глобални депозитарни разписки
- 3. Преки чуждестранни инвестиции
- 4. Глобални взаимни фондове
- 5. Обменни фондове
- 6. Мултинационални корпорации
- Долния ред
Възможности за чуждестранни инвестиции
Днешните възможности за инвестиране не са обвързани с географията. Ако сте заинтригувани от докладите за нововъзникващите икономики и процъфтяващия растеж в много държави по света, може да искате да инвестирате в някои от тях. Просто трябва да знаете как да започнете. Има шест начина за инвестиране във външен растеж, които са на разположение на всеки инвеститор:
- Американски депозитарни разписки (ADRs) Глобални депозитарни разписки (ГДР) Директно инвестиране Взаимни фондовеБордови фондове
Успехите и периодите на инвестиране
За повечето инвеститори основните моменти за инвестиране в чуждестранни акции са да разнообразят портфейлите си и да вземат участие в растежа на други икономики.
Повечето финансови експерти и съветници смятат чуждестранните акции за здравословно допълнение към портфолиото на инвеститорите. Те препоръчват разпределение от 5% до 10% за консервативните инвеститори до максимум 25% за агресивните инвеститори.
Както повечето неща, международните инвестиции имат своя обрат. Измервани по отношение на нестабилността, чуждестранните акции като цяло се считат за по-рискови. Те са склонни да преживяват драматични промени в пазарната стойност. В някои случаи политическият риск може внезапно да увеличи икономиката на нацията. Трябва да се отбележи, че много чуждестранни пазари са по-малко регулирани от тези в САЩ, което увеличава риска от манипулация или измама.
Днешните инвеститори имат изключителен достъп до денонощни глобални новини, но въпреки това съществува риск от недостатъчна информация от сцена, която е на хиляди километри. Това може да ограничи способността на инвеститора да интерпретира или да разбере събитията.
И накрая, съществува валутен риск, произтичащ от промените в обменния курс спрямо родната валута на инвеститора. Разбира се, валутата се движи и в двете посоки и ходът също може да бъде в полза на инвеститора.
Ако сте готови за степента на възможност и риск от международни инвестиции, има шест начина да се изложите на чуждестранния растеж.
1. Американски депозитарни разписки - ADR
Американските депозитарни разписки (ADR) са удобен начин за закупуване на чуждестранни акции.
Чуждестранните компании използват АРС като възможност да установят присъствие в САЩ и понякога за набиране на капитал. Най-голямото IPO в света, Alibaba Group Holding Limited (BABA), е пример за китайски гигант, който набира капитал чрез IPO и търгува в САЩ като ADR.
АРС могат да бъдат спонсорирани или неспонсорирани и да имат няколко нива.
- ADR от ниво 1 не могат да се използват за набиране на капитал и се търгуват само без рецепта. ADR на ниво 2 и ниво 3 се търгуват на утвърдени фондови борси като NYSE или AMEX, но само ADR за ниво 3 могат да се използват за набиране на капитал.
За да се изравни цената му в държавата по произход и в страната емитиране, всеки ADR представлява базовите акции в съотношение. Например, всеки Vodafone Group plc ADR (VOD) представлява 10 обикновени акции, докато японската Sony Corporation има съотношение 1: 1 (SNE).
Тези компании се търгуват, търгуват и уреждат точно като акции в САЩ. Това ги прави удобен начин за обикновения инвеститор да държи чуждестранни акции.
2. Глобални депозитарни разписки - ГДР
Глобална депозитарна разписка (ГДР) е друг вид депозитарни разписки. В този случай банката депозитар издава акции на чуждестранни компании на международни пазари, обикновено в Европа, и ги предоставя на инвеститори в и извън САЩ
Повечето ГДР са деноминирани в щатски долари, въпреки че някои използват еврото или британската лира. Обикновено те се търгуват, клиринг и се уреждат по същия начин като домашните акции.
Лондонските и Люксембургските фондови борси са най-често срещаните места за изброяване на ГДР, но те също са регистрирани на борси в Сингапур, Франкфурт и Дубай.
ГДР се предлагат най-вече на институционални инвеститори чрез частни предложения.
3. Преки чуждестранни инвестиции
Има два начина инвеститорите да купуват директно чуждестранни акции. Можете да отворите глобален акаунт с брокер във вашата страна. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers предлагат тази услуга. Другото е да отворите сметка при местен брокер в целевата държава. Търговската платформа на Boom в Хонконг или OCBC Securities в Сингапур са сред брокерите, които предлагат услуги на чуждестранни инвеститори.
Преминаването директно не е подходящо за случайния инвеститор. Системата е сложна, включва разходи, данъчни последици, нужди от техническа поддръжка, конвертиране на валута, достъп до изследвания и др. Накратко, в този процес трябва да се потопят само активни и сериозни инвеститори.
Инвеститорите също трябва да внимават към измамните брокери, които не са регистрирани в пазарния регулатор в родината, сравнимо с Комисията за ценни книжа и борси (SEC) в САЩ.
4. Глобални взаимни фондове
Инвеститорите, които желаят да изследват международните пазари без много караница, могат да изберат да инвестират в международни взаимни фондове. Тези фондове са като всеки взаимен фонд по отношение на изгодите, които предлагат и как работят, освен че притежават портфейл от чуждестранни акции, а не вътрешни акции.
Тези средства се предлагат в различни вкусове с по нещо за всеки, от агресивни до консервативни инвеститори. Те включват глобални фондове, международни фондове, специфични за региона или за страната фондове и международни фондови фондове.
Подобно на други международни инвестиции, тези фондове имат тенденция да имат по-високи разходи от техните местни партньори.
5. Обменни фондове - ETFs
Международните фондови борси предлагат удобен начин за инвеститорите да имат достъп до чужди пазари. Избирането на правилните фондови борси (ETFs) е по-лесно за инвеститорите, отколкото да създадат портфолио от акции сами.
Докато един ETF може да предложи начин за инвестиране в световен мащаб, има ETFs, които предлагат по-фокусирани залози, като например за определена държава. Съществува и широка гама от международни ETF в категории като пазарна капитализация, географски регион, инвестиционен стил и сектори.
Изтъкнатите ETF идват от доставчици, включително iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree и Market Vectors.
Инвеститорите трябва да проучат разходите, ликвидността, таксите, обема на търговията, данъчното облагане и портфейла, преди да закупят международен ETF.
6. Мултинационални корпорации - МНК
Инвеститорите, които не са удобни да купуват директно чуждестранни акции и дори са предпазливи към АРС или взаимни фондове, могат да търсят местни компании, които имат по-голямата част от продажбите и приходите си в чужбина.
Най-подходящите за целта компании са многонационални корпорации (МНК). За американски инвеститор това могат да бъдат акции в Coca-Cola Company (KO) или McDonald's Corporation (MCD), компании, които все повече генерират по-голямата част от приходите от своите глобални операции.
Този подход представлява влизане на задната врата и не осигурява истинска международна диверсификация. Но това дава на инвеститора дял в международния растеж.
Долния ред
Знанието за политическите и икономическите условия в страната, в които инвестирате, е от съществено значение за разбирането на факторите, които могат да повлияят на възвръщаемостта на вашите инвестиции.
Както винаги, инвеститорите трябва да се съсредоточат върху своите инвестиционни цели, разходи и потенциална възвръщаемост, балансирайки тези фактори с тяхната толерантност към риска.
