Акциите, свързани със стоки, потънали през голяма част от 2018 г., се обединиха като група и са готови да нараснат по-високо през 2019 г., докато инфлацията продължава да вдига цените, според JPMorgan. Анализаторът Шон Куиг разглежда по-динамичния Фед като повишаване на инфлацията и индекса на потребителските цени, исторически свързани с резултатите на минните компании. Докато инвестиционният посредник не споменава конкретни имена, основните играчи в космоса включват Cleveland-Cliffs Inc. (CLF), Royal Gold Inc. (RGLD), Allegheny Technologies Inc. (ATI), Century Aluminium Co. (CENX) и Compass Minerals International Inc. (CMP). Тъй като централните банки по света следват примера и стават по-малко агресивни в борбата с инфлацията, тогава стоките и свързаните със стоките запаси вероятно ще се възстановят, казва той в подробна статия в Barron's.
Американският долар, след като поскъпна през по-голямата част от 2018 г., също изглежда върхов. Тъй като стоките търгуват с долари, по-слабата американска валута би позволила на купувачите по целия свят да плащат по-малко в местни валути за същите обеми на нефт, въглища, зърно или метали. Увеличаването на търсенето също може да е от полза за производителите на енергия и да позиционира запаси за проучване на нефт като SM Energy Co. (SM), Callon Petroleum Co. (CPE) и Valero Energy Corp. (VLO), за да изпревари по-високо от Barron.
8 стокови акции, които могат да спечелят
· Кливланд-Клифс Инк. (CLF)
· Royal Gold Inc. (RGLD)
· Allegheny Technologies Inc. (ATI)
· Century Aluminium Co. (CENX)
· Compass Minerals International вкл. (CMP)
· SM Energy Co. (SM)
· Callon Petroleum Co. (CPE)
· Valero Energy Corp. (VLO)
Добив за нефт и енергия ETF с отстъпки
Въпреки частичното завръщане през 2019 г., цените на стоките все още са доста под техните 52-седмични максимуми. По този начин опасенията на инвеститорите относно забавянето на икономическия растеж, търговското напрежение между САЩ и Китай и прекомерното предлагане натежаха върху стоковите компании, включително енергийните и минните запаси, с SPDR S&P 500 за проучване и производство на нефт и газ ETF (XOP) и SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) продължава да намалява съответно с 11.5% и 13.5% за 12 месеца.
В бележка към клиентите тази седмица, JPMorgan нарече опасения за преобладаващия сектор. Вместо това той каза, че сега е възможност за закупуване на минни и енергийни компании и споменатите по-рано ETFs. Той разглежда по-малко язвителния ФРС, по-губещата парична политика в световен мащаб, по-високата инфлация и по-слабия долар като положителни движещи сили за движението на стоки, свързани със стоки.
Goldman Sachs озвучи бичия настроения върху свързаните със стоките компании в неотдавнашна бележка на Barron's. „За стоките, докато очакванията за темповете на растеж на глобалното търсене намаляха, в абсолютно изражение перспективата остава силна“, като се има предвид прогнозата за предлагането, заяви анализаторът на Goldman Юджийн Кинг.
По-специално за минните запаси King подчертава подобрените баланси и силно генериране на безплатни парични потоци като двигатели на по-висока възвръщаемост под формата на дивиденти и обратно изкупуване на акции. Любимият избор на King в групата е англоамериканецът (NGLOY), позовавайки се на „положителната им динамика на печалбата тази година“.
Гледам напред
Положителни шофьори настрана, за инвеститорите е важно да смятат, че тези акции са залог на глобалната икономика като цяло. Въпреки оптимизма на JPMorgan, че позицията на Фед ще укрепи икономиките по света, прогнозите все пак са за забавяне на растежа. Ако общата прогноза надделее, икономическото забавяне ще засили запасите, свързани със стоки.
