Инвеститорите в акции, които се стремят да се възползват от повишаването на цените на петрола на фона на ескалиращото насилие в Близкия изток, трябва да се съсредоточат върху осем енергийни запаса и доставчици, които са в уникално положение да превъзхождат. Запасите, които могат да видят най-големите устойчиви печалби, включват производители на енергия Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) и EOG Resources Inc. (EOG). Също така са готови да се възползват доставчиците на енергийна индустрия като производител на клапани и уплътнения Flowserve Corp. (FLS), производител на компресори Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), производител на клапани Circor International Inc. (CIR) и General Electric Co. (GE), който притежава 40% дял в Baker Hughes (BHGE). Тези акции са подчертани в няколко доклада в Barron, както е посочено по-долу.
Значение за инвеститорите
Разрушаването на големи части от петролните находища на Саудитска Арабия през уикенда надигна цените на петрола с 15% до понеделник, един от най-големите митинги досега. Докато цените на петрола паднаха с цели 6% в началото на вторник следобед при съобщения, че петролните находища на Саудитска Арабия ще се върнат на линия след две-три седмици, цените остават рязко по-високи, отколкото през последните месеци - и повече атаки в Близкия изток могат да причинят повече петролни шипове. Тези катализатори могат да изтласкат тези 8 запаса още по-високо. Запаси като Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources и Circor International се изтеглиха във вторник, но те все още се търгуваха рязко по-високо, отколкото преди съботните атаки на дронове срещу Саудитска Арабия.
Производители на масло с най-ниски живи плетове
Петролният анализатор на Goldman Sachs Брайън Сингър препоръчва да се гледа на производителите на енергия, които и двамата са изложени на голяма експозиция на петрол и имат най-ниското ниво на хеджиране на производството за четвъртото тримесечие, както очертава Barron's. Компаниите, които са хеджирали повече, използвайки фючърси и опции за защита от спад на цените на петрола, са заключени в конкретни цени и имат малко нагоре. За разлика от тях EOG и Brigham имат по-малко от 10% от хеджираната си продукция за следващата година, което е по-малко от половината от средните 22% сред производителите, според Сингър.
„Мазни“ индустриали
Промишлените компании с висока пазарна експозиция в крайна сметка също трябва да се възползват от нарастващото търсене през Q4 и 2020, ако цените на петрола останат повишени, според друг доклад на Barron. Тези „мазни“ индустриалци осигуряват доставки, включително клапани, помпи и камиони на производители, преработватели и дистрибутори на енергия.
Flowserve, който падна далеч от максимумите от над 70 долара за акция през 2014 г., достигна тази седмица до около $ 49 на акция. Компанията генерира около 40% от продажбите си от крайните пазари на енергия. И Circor International приписва приблизително половината от продажбите си на крайните пазари на енергия, в сравнение с Gardner Denver Holdings, при около 30% от продажбите, на Barron.
GE остава да спечели като един от най-мазните индустриалисти с 40% дяла си в Бейкър Хюз, който сега е много по-ценен поради повишаването на цените на петрола. GE планира да продаде част от своя дял Baker Hughes във второстепенно предлагане на акции.
Какво следва
За да сме сигурни, запасите с най-голямо излагане на петрол нагоре са еднакво изложени на риск от спад, ако цените спаднат. Посоката на цените на петрола след атентата в Саудитска Арабия и участието на САЩ в Близкия изток остава несигурна.
