Какво е абсолютна възвръщаемост?
Абсолютната възвръщаемост е възвръщаемостта, която активът постига за определен период от време. Тази мярка разглежда поскъпването или амортизацията, изразена като процент, който актив, като акции или взаимен фонд, постига за определен период от време. Абсолютната възвръщаемост се различава от относителната възвръщаемост, тъй като се отнася до връщането на определен актив и не го сравнява с никаква друга мярка или еталон.
Абсолютна възвръщаемост
Как работи абсолютната възвръщаемост
Абсолютната възвръщаемост се отнася до размера на средствата, които инвестицията е спечелила. Наричана още като обща възвръщаемост, абсолютната възвръщаемост измерва печалбата или загубата, преживяна от актив или портфейл, независимо от който и да е еталон или друг стандарт. Възвръщаемостта може да бъде положителна или отрицателна и може да се счита за несвързана с други пазарни дейности.
Ключови заведения
- Абсолютната възвръщаемост е възвръщаемостта, която активът постига за определен период от време. Абсолютната възвръщаемост счита поскъпването или амортизацията, изразена като процент, на актив, като акции или взаимен фонд.
Относителни и абсолютни връщания
Като цяло взаимният фонд се стреми да постигне възвращаемост, по-добра от връстниците си, категорията на фондовете и пазара като цяло. Този тип управление на фондове се нарича подход на относителна възвръщаемост при инвестирането на фондове. Успехът на актива често се основава на сравнение с избрания показател, индустриален стандарт или цялостна пазарна ефективност.
Като инвестиционен инструмент, фондът за абсолютна възвръщаемост се стреми да постигне положителна възвръщаемост, като използва техники за управление на инвестициите, които се различават от традиционните взаимни фондове. Абсолютните техники за възвръщаемост на инвестициите включват използване на къси продажби, фючърси, опции, деривати, арбитраж, ливъридж и нетрадиционни активи. Абсолютната възвръщаемост се разглежда отделно от всички други мерки за изпълнение, така че се вземат предвид само печалбите или загубите от въпросната инвестиция.
История на фонда за абсолютна възвръщаемост
Алфред Уинслоу Джоунс е кредитиран за формирането на първия фонд за абсолютна възвръщаемост в Ню Йорк през 1949 г. През последните години този така наречен подход за абсолютна възвръщаемост на инвестирането на средства се превърна в един от най-бързо развиващите се инвестиционни продукти в света и се използва по-често до хедж фонд.
Хедж фондовете
Хедж фондът не е специфична форма на инвестиране; това е инвестиция, структурирана като пул и създадена като дружество с ограничена отговорност или дружество с ограничена отговорност (LLC). Управителят на хедж фондовете събира средства, като работи с външни инвеститори. Управителят използва средствата за инвестиране въз основа на декларирана стратегия, включваща само закупуване на дълги акции, като обикновени акции.
Хедж фондовете могат да се специализират в специфични области, като недвижими имоти или патенти, а също така могат да участват в дейности с частен капитал. Въпреки че всеки може да инвестира в хедж фонд, участниците са традиционно акредитирани и усъвършенствани инвеститори.
Пример за абсолютна възвръщаемост
Инвестиционните акции на Vanguard 500 ETF (VFINX) предоставиха абсолютна възвръщаемост от 150, 15% за 10-годишния период, приключващ на 31 декември 2017 г. Това се различава от 10-годишната му годишна възвръщаемост от 8, 37% за същия период. Освен това, тъй като индексът S&P 500 има абсолютна възвръщаемост от 153, 07% за същия период, абсолютната възвръщаемост се различава от относителната възвръщаемост, която беше -2, 92%.
