Какво е индекс на абсолютната възвръщаемост
Индексът на абсолютната възвръщаемост е борсов индекс, предназначен да измерва абсолютната възвръщаемост на инвестициите. Индексът е създаден, за да сравнява ефективността на отделен хедж фонд с пазара на хедж фондовете като цяло. Това е съставен индекс, съставен от пет други индекса.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Абсолютен индекс на връщане
Инвеститорите могат да използват индекса на абсолютната възвръщаемост, за да сравнят един хедж фонд с друг. Поради естеството на хедж фондовете и различните стратегии, които използват за печелене на печалба, успехът може да изглежда различно от фонд за фонд. Хедж фондовете могат да инвестират в почти всичко, което допълнително усложнява възможността за сравняване на средствата въз основа на техните приходи.
Рисковият профил е друго място, където инвеститорът може да желае да сравни един фонд с друг. Съществуват различни слоеве на риск, свързани с някои инвестиционни фондове. Докато един фонд може да има по-значителна възвръщаемост на инвестициите, рискът може да бъде по-голям. Този допълнителен риск може да бъде от полза, тъй като печалбата ще бъде по-висока, ако инвестицията се изплати, но инвеститорите имат потенциал за по-големи загуби, ако не го направят.
С индекса на абсолютната възвръщаемост на хедж фонда, инвеститорите могат лесно да установят успеха или провалите на определена инвестиция, тъй като тя се изправя срещу пазара като цяло и може да го направи, без да се налага да пресява сложните детайли на всяка транзакция. Индексът на абсолютната възвръщаемост е полезен само при работа с пазара на хедж фондове. Други пазари, включително взаимни фондове, акции и облигации имат своите индивидуални метрични системи за сравнение на продукта и определяне на печалби и рискове.
Допълнителни показатели за абсолютен индекс на възвръщаемост
Някои хедж фондове ще имат еталон или стандарт за изпълнение, който те се опитват да постигнат, за да се считат за успех. Други ще имат определена тарифа, която имат за цел да осигурят. Например 20-процентовата възвръщаемост за 12 месеца може да се счита за много успешна за фонд, който инвестира много в недвижими имоти. Същата възвръщаемост не е толкова благоприятна за фонд, който инвестира в чуждестранна валута.
Други съображения за инвеститорите включват размера на наличния капиталов фонд за инвестиране и разходите, свързани с управлението на хедж фонда. Управителят на хедж фондовете може да прегледа тези различни показатели и да посъветва инвеститорите за най-добрите пазари за тяхната инвестиция. В зависимост от дългосрочните цели и наличния капитал, хедж фондовете може да не са най-добрата инвестиция за всички.
Поради многото тънкости на хедж фондовете има допълнителни рискове, които инвеститорът трябва да вземе предвид. Тези рискове включват необходимостта от обвързване на средствата за дълги периоди от време, големи количества капитал, поставени в едно предприятие с малка диверсификация, и използване на заети пари. Всичко това ще увеличи риска, но може и да увеличи наградата.
