Изпитът Series 79 е по-лека версия на изпита от Series 7, но не се заблуждавайте: Изпитът е измамно труден. Към 1 октомври 2018 г. изпитът беше преструктуриран и той вече е задължителен, заедно с изпита за ценни книжа за ценни книжа (SIE).
Идеалният кандидат
Изпитът от серия 79 е за тези, които искат да работят в областта на инвестиционното банкиране. Преди 2009 г. по-популярният изпит, Series 7, беше длъжен да бъде основен брокер, но някои представители установиха, че извършват само дейности по инвестиционно банкиране, въпреки че инвестиционното банкиране е само малка част от изпита на Series 7.
Повечето фирми за ценни книжа предоставят различен набор от функции и услуги от инвестиционните банкери, така че тестовите материали от серия 7 обхващаха теми извън задълженията на повечето инвестиционни банкери. Поради тези опасения беше направен анализ на работните места и комисия от инвестиционни банкери се съгласи по основните задължения, работни функции и задачи, свързани с тези, които работят конкретно в инвестиционното банкиране.
Освен, че са ви обяснени от работодател, има специфични области на финансиране, където човек вероятно ще се нуждае от този лиценз. Правило 1220 (б) (5) на FINRA определя различните видове представителни категории, а раздел i) Ограничено представително-инвестиционно банкиране дава повече от задълбочено обяснение на областите.
През 2009 г. Комисията за ценни книжа и борси (SEC) одобри по-фокусирания изпит от серия 79, известен също като изпит за квалификация на представител на инвестиционното банкиране. Този изпит се нарича също изпит "Ограничен представител" за инвестиционни банкери, тъй като е предназначен за инвестиционни банкери от начално ниво.
Основите на изпита от серията 79
Серия 79 Предпоставки за изпит
Изпитът от Series 79 отговаря на предпоставката за серия 24 като представителен изпит. Тъй като серия 79 се фокусира върху инвестиционното банкиране, Главната серия 24 на ценните книжа ще бъде ограничена до отговорностите за надзор на инвестиционното банкиране, ако човек има само Серия 79.
Като цяло тестерите ще се нуждаят от своята серия 79, дори ако вече имат серия 7. Това е единственият случай, когато серия 79 може да се използва като предпоставка вместо серия 7.
Като цяло, ако човек работи или в дълг, или в собствен капитал, или в сливания и придобивания - или като работник или надзорен орган - може да се нуждае от Series 79.
Предложения за дълг или собствен капитал
Дейностите по дълга или собствения капитал, които може да изискват серия 79 включват:
- Ценообразуване на ценни книжа в предлагането на дълг и собствен капиталПродаване на активКорпоративна реорганизация или продажба на сделкиСделки, включващи бизнес комбинации, които могат да включват представяне на мнения за платежоспособност и справедливост
Серия 79 Изключения
Дори ако служителят участва в тези инвестиционни дейности, може да не им е необходима серия 79, ако експозицията е много ограничена. Също така в някои работни места, където новите асоциирани служители се въртят между различни бизнес области и отдели с цел обучение, има известна свобода. На тези работници ще бъде предоставен шестмесечен гратисен период от началото на работа в инвестиционно банкиране. Обикновено работата в тези области би предизвикала необходимостта от регистрация като представител на инвестиционното банкиране, но това изключение позволява на фирмите да обучават служители. За пълно ръководство за изключения вижте Правило 1032 (i) на NASD.
Актуалният изпит
Изпитът е съставен от 75 въпроса с множество възможности за избор и се попълва на компютър. На кандидатите се дава 150 минути за полагане на изпита. Изпитът се прави на компютъра, така че резултатите се дават веднага след изпита като пропуск или неуспех, както и разбивка на представянето във всеки раздел.
Изпитът се провежда чрез компютър. Урок за начина на полагане на изпита е предоставен преди полагането на изпита. Всеки кандидат-изпит включва 10 допълнителни, неидентифицирани предтестални елементи, които не допринасят за оценката на кандидата.
Кандидатите трябва да бъдат спонсорирани от член на FINRA, преди да могат да положат изпита. Изискванията за допустимост включват полагане на подходящ квалификационен изпит. Кандидатите трябва да отговорят правилно на 73% от въпросите, без да включват 10-те допълнителни въпроса. Също така, изпитът SIE е необходимо условие за преструктуриран изпит от серия 79. И изпитите от серия 79 и SIE трябва да бъдат положени, макар и не по едно и също време.
Тестови секции
Към теста има три секции. 10-те допълнителни въпроса са разпръснати навсякъде.
Събиране, анализ и оценка на данни (49%): Този раздел е най-големият с 37 въпроса и включва намиране на съответните данни и разбиране къде ще трябва да потърсите, за да ги получите. Например, знаейки какво ще бъде в прокси изявления Формуляр 14А или Формуляр 4s за ползване на собствениците на директори. Този раздел също обхваща комуникация с различни отдели и клиенти, като използва показатели и съотношения и анализира тенденциите, за да оцени какво сте намерили в данните за фирмата и сектора. И накрая, този раздел приключва с разбирането на дейностите за надлежна проверка, като например познаването на страничната проверка и регулаторните изисквания.
Андеррайтинг / нови финансови транзакции, видове предлагания и регистрация на ценни книжа (27%): Този раздел има 20 въпроса и се занимава с регламентиране на вписването и регистрирането на ценни книжа. Това включва формуляри (като проспекта), правила и необходимите финансови отчети. Този раздел обхваща също разпространението на маркетингови материали и много свързани правила.
Сливания и придобивания, оферти за търгове и транзакции за финансово преструктуриране (24%): Този раздел има 18 въпроса и обхваща страничните сделки за купуване и продажба, становището за справедливост и, разбира се, правилата и разпоредбите на SEC. Този раздел също влиза в регулациите за търгове и финансовото преструктуриране.
