Акциите на компонента Dow American Express Company (AXP) паднаха с 2% в петък сутринта, след като доставчикът на кредитни карти победи прогнозите за EPS и приходите за четвъртото тримесечие, докато предлагаше ръководство за фискална 2018 година. Компанията обяви, че ще преустанови обратно изкупуване на акции през първата половина на годината в опит да възстанови капитала, след като пое такса за данъчна реформа в размер на 2, 4 милиарда долара. Тази новина допринесе за продажбата на натиск, който противоречи на зърното на последните ангажименти за обратно изкупуване от конкурентни сини чипове.
Спадът спадна акциите до $ 97, като се провали на 4 януари на психологическо ниво от $ 100. По-важното е, че акциите на American Express влязоха в критичен тест при максимума през 2014 г. близо до $ 96, който монтира при пробив през ноември 2017 г. Биковете трябва да държат тази линия в пясъка или да рискуват широко разпространени сигнали за продажба, създавайки широк двоен топ модел, който може да прекрати дългосрочния възходящ тренд.
AXP дългосрочна диаграма (1995 - 2018)
Петгодишен подем придобива сцепление през 1995 г., вдигайки запасите в тенденция напредък, който спря в ниските 30 долара през 1998 г., потърпевши от Азиатската зараза. Той се установява в горните тийнейджъри и се повишава три месеца по-късно, ракетирайки се до върха през 2000 г. при 55, 15 долара. Спадът на мечешкия пазар изпробва тригодишното дъно след атаките на 11 септември, отскачайки силно и възстановявайки половината от годишния спад. Той изпробва ниското ниво през октомври 2002 г. и се превърна по-високо, завършвайки обръщане с двойно дъно, което допринесе за силен натиск за купуване през целия биков пазар в средата на десетилетието.
Акцията завърши обиколка до върха през 2000 г. през 2006 г. и избухна, добавяйки 10 точки към максимума през 2007 г. и рязко се понижи по време на икономическия срив през 2008 г. През първото тримесечие на 2009 г. той отбеляза 14-годишно дъно на едноцифрените цифри и се отскочи силно през новото десетилетие, като се върна към максимума през 2013 г. и избухна. Този аванс се спря на $ 96, 24 през юни 2014 г., като установи най-високата стойност, която се тества след доклада за печалбите тази седмица.
Едногодишен модел на топинг пропадна в посока надолу през 2015 г., генерирайки значителен спад, който продължи до четиригодишния минимум през 2016 г. в горните 40 долара. Последващият отскок се разгърна с петвълнов аванс на Елиът, достигайки съпротива при максимума през 2014 г. Октомври 2017 г. Той избухна през ноември и се спря в тройните цифри преди около две седмици, издълбавайки тесен диапазон на търговия, който се проваляше надолу след това седмични новини. (За повече информация вижте: как American Express печели парите си .)
Краткосрочна диаграма на AXP (2014 - 2018)
Ценовото действие за три години и половина е изваяло необичайна симетрия, като спадът и авансът продължават при подобни траектории. Пристъпът, който започна през февруари 2016 г., се разгърна чрез три различни импулса и две коригиращи вълни, очертавайки класически модел на вълната на Елиът. Третата импулсна вълна се простираше в по-вертикална скорост на отпечатване, отпечатвайки вграден модел с пет вълни на Елиът, типичен за климатичните митинги, които често завършват нагоре.
Пробивът през ноември изчисти съпротивата през 2014 г. само с шест пункта, преди да отложи малко над 100 долара. Това ценово действие вълни допълнителни червени флагове, тъй като ще отнеме малко налягане, за да сигнализира за неуспешен пробив над предишния максимум. В резултат на това информираните участници на пазара ще следят внимателно нивото от 96 долара, за да преценят настоящото предлагане на заинтересованите купувачи. Ако решат да седнат на ръцете си, обратът може да ескалира бързо, сваляйки акциите към 90 долара.
Балансовият обем (OBV) излезе през 2014 г. и навлезе в брутална вълна на разпространение, която най-накрая приключи през първото тримесечие на 2016 г. Изкупуването на налягането от това време не успя да достигне предишния връх въпреки пробива, създавайки мечешка дивергенция, която може да допринасят за продажбата на натиск през следващите седмици. Въпреки това, компанията е изкупила милиони акции от 2014 г. насам, изкривявайки дългосрочните показания за натрупване / дистрибуция. (За да научите повече, вижте: Разкриване на пазарното чувство с обем на баланса .)
Долния ред
Акциите на American Express се продават, след като компанията посъветва, че ще преустанови обратно изкупуването на акции до втората половина на 2018 г. Сега тества пробива през ноември над максимума през 2014 г., като спадът от 96 долара вероятно ще даде началото на по-мощни сигнали за продажба.
