Сред другите опции пенсионерите могат да изберат да създават анюитети, за да получават постоянен поток пари за времето, след като са спрели да получават редовен доход. Докато ануитетите обикновено се считат за безрискови форми на инвестиране, те имат недостатъци; например, анюитетите се разглеждат като неликвидни до голяма степен и са толкова силни, колкото застрахователната компания или друга институция, която ги предоставя.
Тъй като има 79 милиона бебешки бумери и хиляди от тях се пенсионират всеки ден, сега повече от всякога има нужда от допълнителни възможности, за да се гарантира, че тези хора продължават да получават редовни пари за разходи за живот. Доклад на invest.com.com подчертава нов борсово-търговски фонд (ETF), който се представя като алтернатива на анюитетите и има за цел да предложи постоянен 7% годишен процент на дистрибуция. (За повече информация вижте: Анюитети срещу ETFs с фиксиран доход: кой е по-добър .)
Акции на стратегията Nasdaq 7HANDL индекс ETF (HNDL)
Новият ETF се нарича Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF и предлага на пенсионерите решение на въпроса за тегленето на активи, натрупани през целия живот на инвестиране. HNDL твърди, че е първият ETF, предназначен да плаща на инвеститорите последователна месечна дистрибуция. Нещо повече, това разпределение има за цел да бъде 7% от стойността на активите на фонда до края на всяка година. В сравнение с други превозни средства, 7% е огромно предложение; с лихви на ниски нива, спестовните сметки и компактдисковете обикновено плащат 1% или по-малко, докато американските каси плащат от 2% до 3%.
Мениджърът на портфолиото на HNDL Дейвид Милър обяснява, че „уникалното е 7% разпределение на целите. За разлика от просто притежаването на диверсифициран портфейл, инвеститорите не би трябвало да полагат усилия да продават част от дяловете си, за да генерират това, което ще получат от дистрибуции."
Не е дивидент
Най-важното е, че разпределението, което инвеститорите в HNDL получават, не е дивидент, а по-скоро последователно изплащане, което е надеждно. Независимо от това, част или цялата дистрибуция може да се състои в възвръщаемост на капитала, което означава, че ако е необходимо, разпределението може да се финансира от капитала, който инвеститорите са внесли. Главният директор по инвестициите на Newfound Research Кори Кьофщайн подкрепя идеята за фонда, казва "това е уникален и нов подход, особено в среда с ниска доходност, където хората имат проблеми с намирането на източници за дистрибуция." (За повече информация вижте: Най-добрите инвестиционни стратегии за нискодобивна среда .)
Състав на ETF
HNDL се стреми както към дългосрочен растеж, така и към стабилност, като действа като фонд от фондове, притежава други ETF и проследява два индекса в съотношение 50-50. Понастоящем HNDL индексът се състои от основен портфейл и портфолиото за проучване на Dorsey Wright. Първият от тях предлага дългосрочно излагане на американските пазари на акции и фиксирани доходи, като разпределението е определено на 70% облигации и 30% акции. Това портфолио притежава трите най-евтини съвкупни облигационни ETFs и ETFs с голям капиталов капитал, както и най-евтиният NASDAQ-100 индекс ETF, който се балансира ежемесечно.
Портфолиото за изследване на Dorsey Wright действа като индекс на тактическото разпределение на текущия доход. Той е съставен от най-големите, най-евтините и най-ликвидните ETF в 12 различни категории. Тези категории включват предпочитани акции за дивидент, покрити обаждания, акции за растеж и доходи, тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs), комунални акции, високодоходни облигации, обезпечени с ипотека ценни книжа, средносрочни корпоративни облигации, акции на дивидент, активен фиксиран доход, главен ограничени партньорства (MLPs) и Build America Bonds (облагаеми общински облигации).
Мениджърите на фонда използват лост, равен на 23% от портфейла, като средство за увеличаване на възвръщаемостта. Съоснователят на индексите HANDLS (High-Distribution and Liquid Solutions) David Cohen обяснява, че „ние не обичаме да говорим за частта на лоста, тъй като разстройва хората, но лостът може да бъде ваш приятел. Вземете нискорисков портфейл и лост това е до ниво на риск, който сте заинтересовани да поемете, и имате по-добър общ инвестиционен опит."
Старшият анализатор на ETF от Bloomberg Intelligence нарича Ерик Балчунас 7% доходността на HNDL "наистина сочна", но добавя, че "това е доста скъпо, а има и друг продукт, който прави нещо подобно и плаща близо до същата доходност". Коефициентът на разходите на HNDL е 0, 95%. От друга страна, Фондът за първи доверителен многоактивен диверсифициран доход (MDIV) има за цел печалба от 6, 7% и начислява само 0, 70%. С появата на повече участници в това кътче на ETF пространството вероятно е опциите да продължат да се подобряват само за инвеститорите в пенсионна възраст. (За допълнително четене, вижте: Как пенсионерите трябва да мислят за инвестиране .)
