Уалид Халил и Дейвид Стеклер представиха осцилатора на обемната зона (VZO) в списанието IFTA за 2009 г. (Международна федерация за технически анализ) и последваха в Техническия анализ на запасите и стоките списание през май 2011 г. Тези статии очертават показател за паричния поток с прости търговски активи и тесни връзки с балансовия обем (OBV). Този нов инструмент придобива сцепление от това време и сега е включен в много пакети за графики, но ще са необходими повече тестове и опит, за да се оцени напълно потенциалът му.
Осцилаторът разделя дневната обемна активност на положителни и отрицателни категории. Положително е, когато текущата цена на затваряне е по-голямо от предходната цена на затваряне и отрицателно, когато е по-ниско от предишното затваряне. Получената крива се изобразява чрез относителни процентни нива, които дават серия от сигнали за покупка и продажба, в зависимост от нивото и посоката на индикатора.
Формулата за осцилатор за обемна зона е:
VZO = 100 × TVVP, където: VP = обемна позиция = X-период EMA (± обем) TV = общ обем = X-период EMA (обем)
Периодът по подразбиране е 14, но може да се коригира след повторно тестване.
Изчислението създава дневна променлива „R“, която съдържа отчитане на обем нагоре или надолу в зависимост от тази сесия или ценови бар. Резултатите от VP и TV се изглаждат с експоненциално движещи се средни стойности, а крайните числа се умножават по 100, за да се създаде процентна скала на панела с индикатори. Осцилаторът се движи по-високо, когато кумулативният R има положителна стойност и понижава, когато има отрицателна стойност.
Интерпретация
VZO сочи положителна тенденция, когато се издига над и поддържа нивото от 5%, и отрицателна тенденция, когато пада под 5% и не успява да се обърне по-високо. Колебанията между нивата от 5% до 40% означават бичи тренд зона, докато трептенията между -40% и 5% означават мечешка зона на тренд. Междувременно, показанията над 40% сигнализират за състояние на свръх покупка, докато показанията над 60% сигнализират за изключително свръх купуване. Алтернативно, показанията под -40% показват състояние на препродажба, което става изключително препродадено под -60%.
Индикаторът показва хоризонтални линии, които съответстват на относителните нива на процент, които задействат сигнали за покупка и продажба при пресичане:
- КУПЕТЕ ИЛИ ПОКРИВАЙТЕ СИГНАЛ - кръст отдолу нагоре над линията -40%. ПРОДАЖА ИЛИ ПРОДАЖИ КРАТКИ СИГНАЛ - кръст отгоре надолу под линията 40%. ПОЛУЧАВАНЕ КУПЕТЕ ИЛИ ПОКРИТИЕ СИГНАЛ - пресичайте отдолу нагоре над линията 5%, но която и да е последващо нарушение добавя 7, 5% буферна зона преди следващия сигнал за покупка.
С VZO може да се използва 14-периоден среден насочен индекс (ADX) със стойности по-големи от 18, насочени към тенденциозен пазар. 60-периодна експоненциална подвижна средна стойност (EMA) се изследва, когато ADX сигнализира за тенденция, като пресичането на цената над подвижната средна означава положителна тенденция, докато низходящият кросоувър сочи мечешки тренд. Тези стойности трябва да бъдат изместени и оптимизирани чрез повторно тестване на специфични ценни книжа.
Моделът на цените и други показатели могат да бъдат проверени за потвърждаване на сигнали за покупка или продажба на VZO. Обемните ленти, често срещани в повечето графики на цените, предоставят полезна информация в това отношение, като добавят към надеждността на сигнала, когато бичи и мечешки кръстове се изравняват с два пъти или по-голям среден обем. В допълнение, потърсете OBV да отбележи по-високо, когато VZO се е натиснал над 50% и по-нисък, когато падне под това ниво.
Пример
Penn National Gaming, Inc. (PENN) премина през рязко възходящо движение през първата половина на годината, показано на горната диаграма, като най-накрая избухна до значителен нов връх през юли. През този период VZO издаде два основни сигнала за покупка, през декември и през юни. И двете предшестваха силни възходящи тенденции, които биха осигурили отлични печалби. Периодът генерира два валидни сигнала за продажба през февруари и април, но допълнителните сигнали през януари, май и юни намаляват доверието, тъй като се появяват едновременно с по-високите цени.
Долния ред
Осцилаторът на силата на звука предлага свеж подход към сигналите за тренд, базирани на силата на звука, като взема решението си от класическия индикатор за баланс на обема и добавя изглаждащи средни стойности за получаване на сигнали за покупка и продажба на различни нива на движение на тенденцията.
