Търговците на стоки процъфтяват на силно ликвидни пазари, които осигуряват лесен достъп до най-популярните фючърсни договори в света. По-ниските спредове на оферта / търсене в тези места намаляват подхлъзването по време на влизане и излизане, като по този начин увеличават потенциала за печалба. Междувременно по-малкото нестабилно ценово действие подкрепя краткосрочната търговия в рамките на деня и суинг, както и дългосрочната търговия с позиции и сроковете на пазара.
Новите участници често бъркат стоковите фючърси с индексни и финансови фючърсни договори, включително S&P 500, Eurodollar и 10-годишни касови бележки. Стоките представляват истински физически вещества, които могат да се купуват или продават на спот пазари. Те произхождат от Земята или отгоре - а не от умовете на математиците от Уолстрийт. Стоките имат ограничения на физическото търсене и предлагане, които влияят върху ценообразуването, докато финансовите инструменти могат да бъдат създадени от числа в електронна таблица.
Ключови заведения
- Чикагската търговска група се класира като най-високата фючърсна борса в света, боравейки с три милиарда договора годишно в размер на 1 квадрилион долара. Подобно на всички световни пазари, обемът на стоковите фючърси и открития интерес се колебаят в отговор на политически, икономически и природни събития, включително weather.Commodities привличат фундаментално ориентирани играчи, включително хеджъри в индустрията, които използват технически анализ за прогнозиране на ценовата посока. Петте най-добри фючърси включват суров нефт, царевица, природен газ, соя и пшеница.
CME Group: Преглед
Чикагската търговска група (CME) се класира като топ борсата за фючърси в света, боравейки с три милиарда договора годишно. Това възлиза на около 1 квадрилион долара при търговия. Групата е създадена след десетилетие на консолидация, която добавя Чикагския търговски борд (CBOT), Нюйоркската търговска борса (NYMEX), Чикагската търговска борса (COMEX) и градския търговски съвет на Канзас (KCBOT).
Борсата е основана през 1898 г. като Чикагския съвет за масло и яйца, докато името не се промени през 1919 г. Първите фючърсни договори са издадени в началото на 60-те години, а по-късно се добавят финансови фючърси и валутни договори, последвани от лихвени и облигационни фючърси.
Определяне на най-добрите стокови пазари
Както всички световни пазари, обемът на стоковите фючърси и отвореният интерес се колебаят в отговор на политически, икономически и природни събития, включително времето. Например, суша на Средния Запад може да генерира силно тенденциозни земеделски фючърси, привличайки капитал от други места за бъдещи.
Нестабилността има тенденция постепенно да се повишава и пада през дълги периоди от време. Това е така, защото стоковите тенденции се развиват бавно и могат да продължат години и десетилетия, а не седмици или месеци. Комбинираната борса отчете петте най-добри фючърсни договора за стоки към края на търговията на 26 ноември 2019 г., както следва:
|
стока |
Среден дневен обем (ADV) |
Открит интерес |
|
Суров нефт (WTI) |
687479 |
2187168 |
|
царевица |
532269 | 1505976 |
| Бъдеще за природен газ на Henry Hub | 466455 | 1233792 |
|
Соя |
192684 | 807569 |
| Чикаго SRW Пшенично бъдеще | 134676 | 357978 |
Дългосрочен преглед на най-добрите договори
Десетгодишните графики на цените осигуряват солидна техническа основа за търговци и пазарни таймери, които искат да свирят на тези силно ликвидни инструменти. Докато стоките привличат фундаментално ориентирани играчи, включително хеджиране в индустрията, техническият анализ се използва широко за прогнозиране на ценовата посока. Всъщност съвременните графики имат исторически произход на холандските пазари на лалета от 17-ти век и пазарите на японски ориз от 18-ти век.
Техническият анализ се използва широко за прогнозиране на ценовата посока на фючърсни договори.
Месечна карта на суровия петрол
Фючърсите на суровия петрол достигнаха най-високото ниво от 147, 27 долара през юни 2008 г. и бяха продадени в горните 30-те години по време на икономическия крах. Той възстанови около 70% от стръмния спад в началото на 2011 г. и облекчи търговския диапазон, ограничен със 112 долара в посока нагоре и 80 долара в посока надолу. Договорът се разпадна през 2014 г. и навлезе в стръмен низходящ тренд, който изпробва ниския пазар на мечката през третото тримесечие на 2015 г. Нов възходящ тренд започна в средата на края на 2017 г., достигайки високите 80-те през октомври 2018 г., преди да се изравнят до високите 50-те години на края на ноември 2019г.
Месечна диаграма на царевицата
Фючърсите на царевицата спаха между 1998 и 2006 г., издълбавайки дълго заоблено дъно, което привличаше ограничен търговски интерес. Тя навлезе в силен тренд през втората половина на 2006 г., като се издигна вертикално до върха през 2008 г. над $ 7, 00. Договорът загуби повече от половината от стойността си по време на икономическия срив, като намери подкрепа близо $ 3, 00 и влезе в вълна за възстановяване, която достигна над 8, 50 долара в средата на 2012 г. Следващият низходящ тренд отстъпи четири години печалба, като цената се уреди малко над ниската през 2008 г. през втората половина на 2014 г. Спокойни действия, тъй като това време може да продължи до 2016 г. или повече, като следващият възходящ тренд намери значителна съпротива над $ 6, 00. Тези цени намаляха до около 4 долара до ноември 2019 г.
Месечна диаграма за природен газ
Фючърсите на природен газ търгуват за разлика от други енергийни или стокови пазари, с 20-годишна поредица от вертикални шипове, които са отменени толкова бързо, колкото се появяват. Рали над 10 долара през 1996, 2001, 2006 и 2008 срещнаха сериозна съпротива, която предизвика почти 100% отдръпване през следващите една или две години. Към края на ноември 2019 г. фючърсни договори за природен газ се търгуваха около $ 2, 50.
Месечна карта на соята
Фючърсите на соята достигнаха много десетилетие между 1999 и 2002 г. Тогава договорът влезе в силен възходящ тренд, който отчете вертикални рали-пикове през 2004, 2008 и 2012 г. Той се понижи през втората половина на 2012 г., като правилна корекция, която се ускори до надолу през 2014 г. Спадът приключи малко над нивото от 2009 г. До края на ноември 2018 г. цените скочиха над 27 долара. Към ноември 2019 г. фючърсите на соята се търгуваха за около 9 долара на бушал.
Месечна диаграма на пшеницата
Фючърсите на пшеницата бяха разпродадени през 1999 г. и издълбаха закръглено дъно, което се запази в пробив през 2007 г. Договорът премина вертикално през 2008 г., удари параболичен през цялото време близо до $ 12, 00 и се срина в еднакво свирепа тенденция на спад, отказвайки 100% от ралито само за две години. Договорът отскочи в края на 2009 г., прибирайки две трети от спада в тригодишен двоен топ модел, който прекъсна подкрепата на 6, 00 долара през 2014 г. Следващият низходящ тренд тества $ 3.00 от близо година, като това ниво бележи подкрепа за повече от десетилетие. Фючърсите на пшеницата са почти удвоени, достигайки почти 6 долара към ноември 2019 г.
Долния ред
Суровият петрол ръководи пакета като най-ликвидния пазар на фючърси на стоки, следван от царевица и природен газ. Селскостопанските фючърси са склонни да генерират най-голям обем в периоди на нисък стрес в енергийните ями, докато златните фючърси преминаха през цикли на бум и буст, които силно повлияват на открития интерес. Сега той стои като седмият най-търгуван стоков договор, точно зад RBOB бензин.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Търговия с фючърси и стоки
Бързо ръководство за фючърсни котировки
стоки
Стоки: Хедж на портфейла
стоки
Всичко за течните стоки
масло
4 фактора, които не знаехте за RBOB
Търговия с меки стоки
Разширете финансите си на пазарите за зърно
Опции Стратегия за търговия и образование
Как да купите опции за масло
Връзки с партньориСвързани условия
Разбиране на ценовия риск на стоката Ценовият риск на стоката е ценова несигурност, която влияе неблагоприятно върху финансовите резултати на тези, които използват и произвеждат стоки. повече ETF Определение за природен газ Фондът, търгуван с борса за природен газ (ETF), инвестира във фючърси на природен газ, за да следи отблизо пазарната цена на природния газ. още стокови борси стоковата борса е юридическо лице, което определя и прилага правила и процедури за търговията със стоки и свързаните с тях инвестиции. още Търговски пазар Търговският пазар е физически или виртуален пазар за покупка, продажба и търговия със сурови или първични продукти. повече Дефиниция на метеорологичните условия Дериватът на времето е финансов инструмент, който хеджира срещу риска от загуби, свързани с времето. още Къса хеджиране Краткото хеджиране е инвестиционна стратегия, използвана за защита срещу риска от намаляваща цена на активите в бъдеще. Повече ▼