Каква е годишната процентна доходност (APY)?
Годишната процентна доходност (APY) е реалната норма на възвръщаемост, спечелена от спестовен депозит или инвестиция, като се отчита ефектът от усложняващата лихва.
За разлика от обикновената лихва, лихвата за усложняване се изчислява периодично и сумата веднага се добавя към баланса. С напредването на всеки период салдото по сметката става малко по-голямо, така че и лихвата, платена по салдото, също става по-голяма.
Ключови заведения
- APY е действителната норма на възвръщаемост, която ще бъде спечелена за една година, ако лихвата се усложнява. Лихвата за обвързване се добавя периодично към общата инвестирана сума, увеличавайки баланса. Това означава, че всяко лихвено плащане ще бъде по-голямо, въз основа на по-високия баланс. Колкото по-често лихвата се усложнява, толкова по-добра ще бъде възвръщаемостта.
Банките в САЩ са длъжни да включват APR, когато рекламират своите лихвоносни сметки. Това казва на потенциалните клиенти точно колко пари ще спечели депозит, ако бъде депозиран за 12 месеца.
Формула и изчисляване на APY
APY се изчислява по:
В тази формула APY 1 е сумата, депозирана. Така че, ако депозирате 100 долара за една година при 5% лихва и депозитът ви се усложни тримесечно, в края на годината ще имате 105, 09 долара. Ако бяха платени прости лихви, щяхте да имате 105 долара.
Това не е твърде драматично. Но ако оставите тези 100 долара в банката, за да продължите да трупате лихва за четири години, ще имате 121, 99 долара. С обикновен интерес щеше да е 120 долара.
Какво може да ти каже APY
Всяка инвестиция в крайна сметка се преценява от нейната норма на възвръщаемост, независимо дали става въпрос за депозитен сертификат, дял от акции или държавна облигация. Коефициентът на възвръщаемост е просто процентът на растеж на инвестицията за определен период от време, обикновено една година.
Но процентите на възвръщаемост могат да бъдат трудни за сравняване в различните инвестиции, ако имат различни периоди на комбиниране. Човек може да се съединява ежедневно, докато друг съединява тримесечно или двугодишно.
Стандартизиране на нормата на възвръщаемост
Сравняването на нормите на възвръщаемост чрез просто посочване на процентната стойност за всяка над една година дава неточен резултат, тъй като игнорира ефектите от компенсирането на лихвите. Важно е да се знае колко често се появява това съединение. Колкото по-често са депозитни съединения, толкова по-бързо нараства инвестицията, тъй като всеки път, когато тя съчетава лихвата, спечелена през този период, се добавя към основния баланс и бъдещите лихвени плащания се изчисляват върху тази по-голяма сума на главницата.
APY стандартизира нормата на възвръщаемост. Това прави, като посочва реалния процент на растеж, който ще бъде спечелен при сложни лихви, като се приеме, че парите са депозирани за една година.
Следователно в горния пример депозитът от $ 100 е в сметка, която плаща еквивалент на 5, 09% лихва. Тя плаща 5% годишно лихва, увеличена тримесечно, и това се увеличава до 5, 09%.
Сравняване на APY по две инвестиции
Да предположим, че обмисляте дали да инвестирате в едногодишна облигация с нулев купон, която плаща 6% след падежа, или в сметка на паричен пазар с висока доходност, която плаща 0, 5% на месец с месечно компенсиране.
Сравняването на две инвестиции по техните лихвени проценти не работи, тъй като пренебрегва ефектите от комбинирането на лихвите и колко често се получава комбинирането.
На пръв поглед добивите изглеждат равни, тъй като 12 месеца, умножени по 0, 5%, са равни на 6%. Въпреки това, когато ефектите от съставянето са включени чрез изчисляване на APY, инвестицията на паричния пазар всъщност дава 6, 17%, като (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY срещу APR
APY е подобна на годишната процентна ставка (ГПР), използвана за заеми. ГПР отразява ефективния процент, който кредитополучателят ще плаща за една година лихви и такси за заема.
APY и APR са стандартизирани мерки за лихвени проценти, изразени като процент на годишна база.
Въпреки това, уравнението за APY не включва такси за сметка, а само периоди на усложняване. Това е важно съображение за инвеститор, който трябва да вземе предвид всички такси, които ще бъдат извадени от общата възвръщаемост на инвестицията.
