Акциите на Applied Materials, Inc. (AMAT) изглежда уязвими след постигането на все по-висок март през март и биха могли да предложат печеливши кратки продажби през следващите месеци. Това е лоша новина за чип сектора, който е загубил моджо през лятото на 2018 г., като не успя да се присъедини към основните индекси при биковите пазари. Трио от ожесточени предни ветрове буферира групата с по-ниски резултати, която може да бъде в резултат на многогодишен низходящ тренд.
Индексът на PHLX Semiconductor (SOX) се понижи след тестването на 2000 балона през интернет през март и от това време не успя да привлече интерес за купуване, което сигнализира за потенциален дългосрочен връх. Търговското напрежение добави гориво към техническия обрат, като полупроводниците вече се показват в международните тарифни списъци. Влошавайки нещата, търсенето и ценообразуването на чипове може да са на цикличен връх, като печалбите и приходите ще намалят през следващите години.
Пазарните участници може би вярват, че широката технологична мощ ще ограничи слабостта на сектора, но тази група има добре документирана история на търговията независимо години наред, игнорирайки основните показатели. Плодният период след мечевия пазар от 2000 до 2002 г. предлага перфектен пример, като Nasdaq-100 се издигна до шестгодишен връх през 2007 г., докато SOX излезе през 2003 г. и се търгуваше настрани, за да се понижи през следващите пет години. (За освежаване на сектора, вижте: Полупроводник .)
AMAT дългосрочна диаграма (1990 - 2018)
Запасите от приложни материали се развиха през 90-те години на миналия век, като се разделиха пет пъти на април 2000 г., когато достигнаха 57, 50 долара. Той се оказа рязко по-нисък с другите акции на технологиите, когато интернет балонът се спука, създавайки мулти вълнен спад, който остана близо до $ 10, 00 през октомври 2002 г. Отскокът в четвъртото тримесечие на 2003 г. завърши под нивото на април 2002 г., продължавайки низ от по-ниски върхове, които продължиха и през следващото десетилетие.
Дъното отпадна по време на икономическия срив през 2008 г., като спадна запасите до 10-годишно дъно в едноцифрените цифри, докато вълната за възстановяване през 2011 г. се спря в нивото на корекция на разпродажбите на продажбите на. Той постави тази бариера през 2013 г., генерирайки вълна за купуване, която монтира 2007 г. най-високото ниво от 23 долара през 2014 г., завършвайки 13-годишния низ от по-ниски максимуми. Въпреки това, възходящият тренд генерира малко нагоре, отлагайки се в средата на 20-те долара през 2015 г.
Отстъпление отчете по-висок минимум в средата на тийнейджърите през август 2015 г., като постави сцената за напредък в тенденцията, който наложи множество нива на съпротива през ноември 2017 г., когато ралито завърши на максимума през 2000 г. Тя изпробва това ниво през март 2018 г. и отново се обърна, създавайки стабилен спад, който завърши двойно топ модел през юни. Акцията се разпадна миналата седмица, като спадна до 52-седмично дъно, докато сигнализираше за първичен низходящ тренд, който може да достигне долните 30 долара.
Краткосрочна диаграма на AMAT (2017 - 2018)
Ценовата акция пробва 2000-те най-високи пет пъти между ноември 2017 г. и май 2018 г., като не успя да привлече покупателната способност, необходима за пробив. След това той наруши подкрепата при 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), като въведе цикъл за положителна обратна връзка, който сигнализира за капитулация, като акционерите напуснаха позиции, за да намерят по-изгодни възможности. Не успяха два опита за преизчисляване на подвижната средна стойност, която сега се преобърна, генерирайки силна съпротива, която е характерна за нов низходящ тренд.
Балансовият обем (OBV) продължава да се търгува над нивата на люлеещите се февруари и април (черна линия), генерира бичи разминаване, което може да подкрепи друг опит за възстановяване. Разривната пропаст на 17 август ще отбележи трудна бариера, ако това се случи, подсилена от съпротива при 50- и 200-дневните ЕМА в горните 40 долара. В резултат мрачните технически перспективи няма да се подобрят, докато акциите на Applied Materials не се търгуват обратно през $ 50-те. (За повече информация, вижте: Morgan Stanley Получава предпазливост върху запасите от чипове .)
Долния ред
Запасите от приложни материали се разпаднаха от двоен връх, сигнализирайки за низходящ тренд, който в крайна сметка може да достигне долните 30 долара.
