Какво е кредитиране въз основа на активи?
Заемите, базирани на активи, са бизнес на заемане на пари по споразумение, което е обезпечено с обезпечение. Заемът, базиран на активи или кредитен кредит, може да бъде обезпечен с инвентар, вземания, оборудване или друго имущество, собственост на кредитополучателя.
Инвестиционната индустрия, базирана на активи, обслужва бизнеса, а не потребителите. Известно е и като финансиране, базирано на активи.
Ключови заведения
- Заемите, базирани на активи, включват заемане на пари, използващи активите на кредитополучателя като обезпечение. Предпочита се течно обезпечение, а не неликвидни или физически активи, като оборудване. Заемът, базиран на активи, често се използва от малки до средни предприятия с цел покриване на краткосрочни изисквания за паричен поток.
Как работи заемът, базиран на активи
Много предприятия трябва да вземат заеми или да получат кредитни линии, за да посрещнат рутинните нужди на паричния поток. Например, бизнесът може да получи кредитна линия, за да се увери, че може да покрие разходите си за заплати, дори ако има кратко забавяне на плащанията, които очаква да получи.
Ако дружеството, което търси заема, не може да покаже достатъчно паричен поток или парични активи, за да покрие заем, кредиторът може да предложи да одобри заема с неговите физически активи като обезпечение. Например, нов ресторант може да бъде в състояние да получи заем само като използва оборудването си като обезпечение.
Общите условия на заем, базиран на активи, зависят от вида и стойността на предлаганите активи като ценни книжа. Кредиторите предпочитат силно ликвидни обезпечения, като ценни книжа, които лесно могат да бъдат конвертирани в пари, ако кредитополучателят неизпълни плащанията. Заемите, използващи физически активи, се считат за по-рискови, така че максималният заем ще бъде значително по-малък от балансовата стойност на активите. Начислените лихвени проценти варират в широки граници, в зависимост от кредитната история на кандидата, паричния поток и продължителността на бизнеса.
Лихвените проценти по кредити на базата на активи са по-ниски от лихвите по необезпечени заеми, тъй като кредиторът може да възстанови повечето или всичките си загуби в случай, че кредитополучателят е по подразбиране.
пример
Например, да речем, че компания търси заем от 200 000 долара, за да разшири дейността си. Ако дружеството заложи високоликвидните търгуеми ценни книжа в баланса си като обезпечение, кредиторът може да предостави заем в размер на 85% от номиналната стойност на ценните книжа. Ако ценните книжа на фирмата се оценят на 200 000 долара, заемодателят ще има желание да даде заем от 170 000 долара. Ако компанията реши да заложи по-малко ликвидни активи, като недвижими имоти или оборудване, може да й бъде предложено само 50% от необходимото финансиране или 100 000 долара.
И в двата случая отстъпката представлява разходите за конвертиране на обезпечението в пари и потенциалната му загуба в пазарна стойност.
Специални съображения
Малки и средни компании, които са стабилни и притежават стойностни физически активи, са най-честите кредитополучатели, базирани на активи.
Въпреки това, дори големи корпорации понякога могат да търсят кредити, базирани на активи, за да покрият краткосрочните нужди. Цената и дългото време за издаване на допълнителни акции или облигации на капиталовите пазари може да са твърде високи. Търсенето на пари може да е изключително чувствително във времето, като например в случай на голяма придобивка или неочаквана покупка на оборудване.
