Съдържание
- Какво е баланс?
- Формула, използвана за баланс
- Какво има в баланса?
- актив
- пасив
- Капиталов капитал
- Ограничения на балансите
- Научете повече за балансите
Какво е баланс?
Баланс е финансов отчет, който отчита активите, пасивите и собствения капитал на дружеството в определен момент и осигурява основа за изчисляване на възвръщаемостта и оценка на нейната капиталова структура. Това е финансов отчет, който предоставя кратък преглед на това, което компанията притежава и дължи, както и сумата, инвестирана от акционерите.
Той се използва наред с други важни финансови отчети като отчета за приходите и отчетите за паричните потоци при извършване на фундаментален анализ или изчисляване на финансовите съотношения.
Въведение в баланса
Формула, използвана за баланс
Балансът се придържа към следното счетоводно уравнение, при което активите от едната страна и пасивите плюс собствения капитал на другата балансират:
Активи = Задължения + Капиталов капитал
Тази формула е интуитивна: една компания трябва да плати за всички неща, които притежава (активи), като взема назаем пари (поема задължения) или ги взема от инвеститори (издаване на акционерния капитал).
Например, ако дадена компания вземе петгодишен, 4000 долара заем от банка, нейните активи (по-специално касовата сметка) ще се увеличат с 4000 долара. Задълженията му (конкретно по дългосрочната сметка на дълга) също ще се увеличат с 4000 долара, балансирайки двете страни на уравнението. Ако компанията вземе 8 000 долара от инвеститорите, нейните активи ще се увеличат с тази сума, както и собственият капитал на акционерите. Всички приходи, които дружеството генерира над задълженията си, ще отидат в сметката на собствения капитал, представляваща нетните активи, държани от собствениците. Тези приходи ще бъдат балансирани от страна на активите, като се представят като пари, инвестиции, материални запаси или някакъв друг актив.
Всеки от активите, пасивите и собствения капитал се състои от няколко по-малки сметки, които разбиват спецификата на финансите на компанията. Тези сметки варират значително в зависимост от индустрията и едни и същи условия могат да имат различни последици в зависимост от естеството на бизнеса. Като цяло обаче има няколко общи компоненти, които инвеститорите вероятно ще срещнат.
Какво има в баланса?
Тереза Чиечи {Copyright} Инвестопедия, 2019.
Балансът е моментна снимка, представяща състоянието на финансите на компанията в даден момент. Само по себе си не може да даде представа за тенденциите, които се разиграват в по-дълъг период. Поради тази причина балансът трябва да бъде сравнен с този от предходни периоди. Той също трябва да се сравнява с този на други предприятия в същата индустрия, тъй като различните индустрии имат уникални подходи за финансиране.
Редица съотношения могат да бъдат извлечени от баланса, което помага на инвеститорите да придобият представа колко здрава е една компания. Те включват съотношението дълг към собствен капитал и съотношението на киселинния тест, както и много други. Отчетът за приходите и отчетите за паричните потоци също предоставят ценен контекст за оценка на финансите на компанията, както и бележките или допълненията в отчета за приходите, които могат да се отнасят към баланса.
Ключови заведения
- Баланс е финансов отчет, който отчита активите, пасивите и собствения капитал на дружеството. Балансовият баланс е един от трите (отчет за приходите и отчета за паричните потоци като другите два) основни финансови отчети, използвани за оценка на бизнеса. балансът е моментна снимка, представяща състоянието на финансите на дружеството (какво притежава и дължи) към датата на публикуването. Основните анализатори използват баланси, заедно с други финансови отчети, за да изчисляват финансовите съотношения.
актив
В сегмента на активите сметките са изброени отгоре надолу в зависимост от тяхната ликвидност - тоест леснотата, с която те могат да бъдат конвертирани в пари. Те са разделени на текущи активи, които могат да бъдат конвертирани в пари за една година или по-малко; и дълготрайни или дългосрочни активи, които не могат.
Ето общия ред на сметките в рамките на текущите активи:
Дългосрочните задължения могат да включват:
- Дългосрочен дълг: лихва и главница по издадени облигации Задължение на Пенсионния фонд: парите, които дружеството е длъжно да внесе в пенсионните си сметки на служителите. Отсрочено данъчно задължение: данъци, които са натрупани, но няма да бъдат изплатени за друга година (освен срокове, тази цифра изравнява разликите между изискванията за финансово отчитане и начина, по който се оценява данъкът, като например изчисленията за амортизация.)
Някои задължения се отчитат извън баланса, което означава, че те няма да се появят в баланса.
Капиталов капитал
Капиталовият капитал е парите, приписвани на собствениците на бизнеса, което означава неговите акционери. Известен е още като "нетни активи", тъй като е еквивалентен на общите активи на дружеството, минус пасивите си, тоест дългът, който дължи на не-акционерите.
Неразпределената печалба е нетната печалба, която компания или реинвестира в бизнеса, или използва за изплащане на дълг; останалата част се разпределя на акционерите под формата на дивиденти.
Съкровищни акции са акциите, които компанията е изкупила или никога не е емитирала на първо място. Тя може да бъде продадена на по-късна дата за събиране на пари или резервирана за отблъскване на враждебно поглъщане.
Някои компании издават предпочитани акции, които ще бъдат изброени отделно от обикновените акции под капитала на акционерите. Предпочитаните акции се присвояват произволна номинална стойност - каквато е обикновената акция в някои случаи - която няма отношение към пазарната стойност на акциите (често номиналната стойност е само 0, 01 долара). Сметките „обикновени акции“ и „предпочитани акции“ се изчисляват чрез умножаване на номиналната стойност по броя на емитираните акции.
Допълнителният внесен капитал или капиталов излишък представлява сумата, която акционерите са инвестирали в повече от сметките за „обикновени акции“ или „предпочитани акции“, които се основават на номинална стойност, а не на пазарна цена. Капиталовият капитал не е пряко свързан с пазарната капитализация на дружеството: последната се основава на текущата цена на акция, докато внесен капитал е сумата от собствения капитал, който е закупен на всяка цена.
Ограничения на балансите
Балансът е безценна информация за инвеститорите и анализаторите; обаче има някои недостатъци. Тъй като това е само моментна снимка във времето, той може да използва само разликата между този момент във времето и още една единична точка във времето в миналото. Тъй като е статично, много финансови съотношения черпят от данни, включени както в баланса, така и в по-динамичния отчет за приходите и отчета за паричните потоци, за да нарисуват по-пълна картина на случващото се с бизнеса на компанията.
Различните счетоводни системи и начини за справяне с амортизациите и материалните запаси също ще променят цифрите, публикувани в баланс. Поради това мениджърите имат известна способност да играят на числата, за да изглеждат по-благоприятни. Обърнете внимание на бележките под линия на баланса, за да определите кои системи се използват в тяхното счетоводство и да потърсите червени знамена.
Научете повече за балансите
Балансът е важен документ както за инвеститорите, така и за анализаторите. За свързана информация за балансите проучете повече за това как да четете баланси, дали балансите винаги балансират и как да оцените баланса на компанията.
