Търговските банки са действали зле досега през 2018 г., засегнати от двойните предни ветрове на нарастващите лихвени проценти и напрежението в световната търговия. Групата излезе начело през януари и се провали с множество опити за пробив до края на второто тримесечие, въпреки джобовете на сила в други циклични сектори. Банковите акции вече са намалели, за да достигнат подкрепа, която е в съответствие с дългосрочните движещи се средни стойности и могат да се разпаднат през следващите седмици, въвеждайки междинни корекции.
Най-добрият изпълнител за 2017 г. на Bank of America Corporation (BAC) доведе до понижение през този период и сега се търгува на най-ниското ниско ниво от декември 2017 г. Освен това е завършил потенциален модел за доливане, като разбивката е насочена към по-дългосрочна подкрепа в ниските $ 20 с. Биковете трябва да защитават тези нива на всяка цена или да рискуват дългосрочен спад, който отстъпва на печалбите от изборите през ноември 2016 г.
Дългосрочна диаграма на BAC (1995 - 2018)
Акциите избухнаха над шестгодишната съпротива в средата на тийнейджърите през 1995 г. и влязоха в мощен напредък, който достигна 44, 22 долара през азиатската зараза през 1998 г. Нестабилността рязко се насочи към новото хилядолетие, като издълбава модела на доливане, който се разпадна в посока надолу в края на 2000 г. Вълната за продажба сигнализира за кулминационно събитие, публикувайки четиригодишно дъно на 18, 16 долара, преди подем, достигнал максимума от предишното десетилетие през 2003г.
Пробивът през 2004 г. не успя да спечели, генерирайки две години странични действия, преди да се измъкне в скромния възходящ тренд, който отчете най-високото ниво от 55, 08 долара през четвъртото тримесечие на 2006 г. Акциите се понижиха през 2007 г. и се сринаха с банковата група в втората половина на 2008 г., достигайки 26-годишно дъно през февруари 2009 г. Последващият отскок донесе здравословни печалби през новото десетилетие, като излезе в горните тийнейджъри точно преди скандалната флаш крах през май 2010 г.
Вторичният спад отбеляза по-висок минимум за 2011 г., което доведе до възходящ тренд, достигнал съпротива през 2014 г. Многократните опити за пробив през 2016 г. се провалиха, докато акциите отпечатаха втори по-висок минимум спрямо историческия минимум за 2009 г. Той отново се сблъска с съпротива през ноември 2016 г. и избухна, издълбавайки аванс за пет вълни на Elliott, който може би е завършил с пазарен диапазон за 2018 г. на върха на корекцията на пазара на мечката.386. Месечният стохастичен осцилатор навлезе в цикъл на продажба през същия период, като достигна нивото на препродажба през юни.
Краткосрочна диаграма на BAC (2016 - 2018)
Възходящият тренд спря малко под 50% корекция на пазара на мечката и облекчи странично действие, което има издълбани характеристики на низходящ триъгълник или падащ клин. Ценовото действие през следващите седмици ще определи коя формация се играе, като спадът в средата на 20-те долара потвърждава триъгълна разбивка, докато двустранното действие около 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (ЕМА) потвърждава по-малко мечешки клин. Месечните стохастици са погребани дълбоко в нивото на препродажба и ще подкрепят двата резултата.
Балансовият обем (OBV) излезе през 2010 г. (червена линия) и навлезе в вълна за разпространение, която продължи и през 2012 г. Следващата акумулационна вълна спря в началото на максимума през март 2017 г., генерирайки отдръпване, последвано от скачане през февруари, което също завърши на това ниво на съпротива. Обръщане през май бележи третия неуспешен опит за пробив, като разочарованите акционери вече изоставят кораба в постоянна вълна на продажба и преминават към по-ползотворни възможности.
Премерен спад на движението ще свали акциите в коригирането на.786 на шестмесечния възходящ тренд през 2018 г. Това ниво също бележи дълбока подкрепа в горната част на диапазона за търговия, публикуван между март и октомври 2017 г., което сигнализира за потенциална възможност за покупка. По-важното е, че поддръжката в диапазона близо 22 долара се приведе в съответствие с 50- и 200-месечните ЕМА, повишавайки шансовете, че пробивът ще сигнализира за началото на многогодишен низходящ тренд. (За повече информация вижте: Защо банковите акции могат да паднат с 8% .)
Долния ред
Акциите на Bank of America се търгуват в червено за 2018 г. и могат да прекъснат подкрепата в горните 20 долара, отваряйки вратата към много по-стръмен слайд. (За допълнително четене, вижте: Фокусирането върху големите банки е грешка: Дик Bove .)
