Прочутият германски дирижабъл, известен като Хинденбург, се превърна в един от най-разпространените образи на бедствието в историята, когато избухна в пламъци при извършване на кацане през 1937 г. Сега този дирижабъл споделя името си с технически инструмент, който е измислен, за да помогне на търговците да прогнозират и избягват потенциал срив на фондовия пазар.
Благодарение на хитър математик на име Джим Миека и неговия приятел Кенеди Гамаге, този технически индикатор, известен като поличбата на Хинденбург, може да се използва за прогнозиране на резки корекции и може да помогне на търговците да печелят от спада или да избегнат реализирането на големи загуби, преди другите да видят то идва.
, ще научите повече за това как се изчислява този индикатор и как различните му сигнали могат да ви помогнат да избегнете следващата пазарна катастрофа.
Урок: Пазарна широчина
Основите Основните концепции на поличбата на Хинденбург се въртят около теориите за широчината на пазара, главно тези, разработени от велики пазари като Норман Фосбек и Джералд Апел. Този индикатор е създаден чрез внимателно наблюдение на броя на емисиите на дадена борса, обикновено NYSE, които са имали свежи 52-седмични максимуми и нови 52-седмични минимуми. Сравнявайки тези резултати със стандартен набор от критерии, търговците се опитват да получат представа за потенциален спад в широките пазарни индекси. Индексът на абсолютната широчина (ABI) е пазарен показател, използван за определяне на нивата на нестабилност на пазара, без да се отчита ценовата посока
Теориите за широчината на пазара предполагат, че когато пазарите са в тенденция нагоре или създават нови максимуми, броят на компаниите, образуващи 52-седмични максимуми, трябва да надвишава броя на 52-седмичните падения. И обратно, когато пазарът се стреми надолу или създава нови ниски нива, броят на компаниите, търгуващи в най-ниския край на своите 52-седмични диапазони, трябва драстично да надхвърли компаниите, създаващи нови максимуми.
Показател Hindenburg поличбата използва основните предпоставки на широчината на пазара, като изучава броя на напредващите / намаляващи проблеми, но дава на традиционната интерпретация лек обрат, за да подскаже, че пазарът създава голяма корекция.
Този индикатор дава предупредителен сигнал, когато повече от 2, 2% от търгуваните емисии създават нови максимуми, докато отделни 2, 2% или повече създават нови ниски стойности. Различието между новите максимуми и ниски нива предполага, че убеждението на участниците на пазара отслабва и че те не са сигурни в бъдещата посока на сигурността.
Например, приемете, че 156 от приблизително 3 394 търгувани емисии (този брой се променя с течение на времето) на NYSE достига нов 52-седмичен връх днес, докато 86 имат нов годишен минимум. Разделянето на 156 нови максимума на 3 394 (общо емисии) ще доведе до резултат от 4, 6%. Разделянето на 86 (нови ниски) на 3 394 (общо емисии) ни дава резултат от 2, 53%. Тъй като и двата резултата са по-големи от 2, 2%, критериите за поличбата на Хинденбург са изпълнени и техническите търговци трябва да внимават за потенциален срив на пазара. (За свързано четене, проверете най-големите сривове на пазара и продажбата на паника - капитулация или срив? )
Забележка : Условията, които показват хинденбург, са валидни само ако броят на новите максимуми и понижения е по-голям от 2, 2%. Ако броят на новите минимуми беше 70, а не 86, тогава критериите нямаше да бъдат изпълнени, тъй като 70, разделени на 3, 394, са само 2, 06%, което е под необходимите 2, 2%, което би означавало знак на Хинденбург.
Потвърждение Подобно на повечето технически индикатори, сигналът никога не трябва да се разчита единствено за генериране на транзакции, освен ако не е потвърден от други източници или индикатори. Разработчиците на поличбата на Хинденбург установили няколко други критерии, които трябва да бъдат изпълнени, за да потвърдят и потвърдят традиционния предупредителен знак.
Първият метод за потвърждение е да се гарантира, че 10-седмичната подвижна средна стойност на NYSE Composite Index се повишава. Това лесно може да се постигне чрез създаване на седмична диаграма на индекса и наслагване на стандартна 10-периодна подвижна средна стойност. Ако наклонът на линията е нагоре, тогава е изпълнен вторият критерий за потенциална корекция. (За да прочетете как да направите това, вижте ръководството за движещи се средни стойности .)
Третият тип потвърждение се представя, когато популярният индикатор за широчина, известен като генератор McClellan, има отрицателна стойност. Този осцилатор е създаден чрез вземане на 19-дневна експоненциална подвижна средна стойност (EMA) и 39-дневна експоненциална подвижна средна стойност на разликата между броя на напредващите и намаляващи проблеми. След като се изчислят двете ЕМА, те се изваждат една от друга и отрицателното отчитане се тълкува, че означава, че наскоро броят на новите нива нараства по-бързо, отколкото в миналото - сигнал за търговците, че мечките са поемане на контрол и че евентуална корекция може да бъде на път.
Работи ли? Всеки търговец копнее да може да прогнозира срив на фондовата борса, за да печели от спада или да защити част от трудно спечелените си печалби. Знакът на Хинденбург е почти толкова добър, колкото се получава, когато става въпрос за идентифицирането на тези катастрофи, преди те да се случат.
Според Робърт Макху, главен изпълнителен директор на Main Line Investors, „поличбата се е появила преди всички сривове на фондовата борса или панически събития през последните 21 години“, като говорим за 1985 до 2006 г. Имате сигнал, който може да генерира резки спадове на пазара е привлекателен за всички активни търговци, но този сигнал не е толкова често, колкото повечето търговци биха се надявали. Според Макху, поличбата създава сигнал само за 160 отделни дни, или 3, 2% от приблизително 5000 дни, които е изучавал.
Въпреки че този индикатор не дава чести сигнали, трябва да се счита за достоен той да бъде включен в стратегия за търговия, тъй като може да позволи на търговците да избегнат голям срив.
По-нататъшните техници за точност винаги се стремят да прецизират точността на даден сигнал и поличбата на Хинденбург не е изключение. Търговците са добавили други потвърждаващи условия, освен изброените по-горе, в опит да намалят броя на генерираните неверни сигнали.
Повечето търговци ще изискват при генериране на сигнала броят на новите максимуми да не надвишава два пъти броя на новите минимуми. Наблюдавайки напредващите и намаляващи емисии, търговците могат да гарантират, че търсенето на широк спектър от ценни книжа не е наклонено в полза на биковете. Липсата на търговия с ценни книжа в горния край на техните 52-те диапазона е представяне на недостатъчното търсене на пазара и може да се използва за потвърждаване на прогнозата за движение надолу.
Последното потвърждение, което търговците ще наблюдават, са други сигнали за транзакции, възникващи в непосредствена близост до първата. Клъстер от сигнали за Hindenburg, които обикновено се считат за два или повече сигнала, генерирани в рамките на 36-дневен период, често се интерпретира като много по-значим, отколкото ако само един сигнал се появи сам. Всички споменати критерии за потвърждение са предложения за това как да се създаде по-точна прогноза за срив на пазара, но имайте предвид, че те могат да бъдат забравени, ако търговецът предпочита да използва традиционните методи.
Заключение Има няколко показателя, базирани на теориите за широчина на пазара, но малцина са разглеждани в същата светлина като поличбата на Хинденбург поради способността му да прогнозира потенциален срив на фондовата борса. Измислени са много индикатори и стратегии с цел да се опита да се забележи голяма корекция, преди да се случи, но никой индикатор не може да предскаже тези сривове с пълна сигурност - дори и поличбата на Хинденбург. Използвайки този инструмент, търговците увеличават вероятността да забележат потенциален срив на пазара, преди да се случи, и в резултат на това може да успеят да спечелят от спада или да защитят трудно спечелените печалби от пушенето.
