Акциите на търговеца на потребителска електроника Best Buy Co. (BBY) получиха тласък през тази седмица с надменна бележка от един екип анализатори, който очаква последните трудности пред Sears Holdings Corp. (SHLD) да са от полза за компанията.
В бележка за клиенти във вторник, Loop Capital бикове твърдят, че Richfield, базирана в Минесота, Best Buy може да спечели, ако Sears не успее да излезе от съда по несъстоятелността, както е очертано от CNBC.
„Вероятно“ търси ликвидация, за да увеличи растежа на продажбите на Comp на Best Buy
В понеделник Sears подаде искане за защита от фалит, което според инвестиционната банка в Чикаго е "вероятно в крайна сметка да доведе до пълна ликвидация".
„Смятаме, че Best Buy ще вземе своя справедлив дял - особено от страна на потребителската електроника, като се има предвид фактът, че Best Buy е„ последният човек, стоящ “по отношение на специализирани национални търговци на тухли и хоросани“, пише Антъни Чукумба от Loop Capital.
Анализаторът очаква пълната ликвидация на Sears да добави допълнителни $ 0, 47 към фискалната печалба на Best Buy за акция на Best Buy (EPS), като се има предвид, че 85% от всички магазини на Sears са в рамките на пет мили от местоположението на Best Buy. В този сценарий с най-добър актьор, Chukumba привързва 15% процент на трансфер на продажби от тези приблизително 600 Sears и Kmart места и 25% увеличение на оперативния марж, като пише, че пълната ликвидация може да добави 80 базисни точки, за да вдигне сравнителния ръст на продажбите при Best Buy.
Чукумба предполага, че е само въпрос на време, докато Sears ще се ликвидира, тъй като търговецът на дребно оцелява при непрекъснато финансиране от хеджиращия фонд на ESL Investments на бившия изпълнителен директор Еди Ламперт. Хедж фондът притежава приблизително 19% от акциите на Sears, в допълнение към 31% дял, който Lampert държи.
„Огромното мнозинство от големи дела за фалит на дребно през последните няколко години доведоха до ликвидация“, отбеляза анализаторът на Loop Capital.
Като се има предвид, подаването на Sears включва план за закриване само на 200 от приблизително 700 физически места до края на годината.
Затваряйки 2, 5% при $ 74, 81 във вторник, акциите на Best Buy отразяват 9.3% увеличение спрямо годината (YTD) в сравнение с 5.1% печалба на S&P 500 за същия период.
Чукумба, който оценява акциите на Best Buy при покупка, очаква акциите да натрупат 17, 6% за 12 месеца, за да достигнат $ 88 на брой.
