Какво е Мурабаха?
Мурабаха, наричан още финансиране на разходите, е ислямска структура на финансиране, в която продавачът осигурява маржа на разходите и печалбата на актив. Мурабаха не е лихвоносен заем (qardh ribawi), но е приемлива форма на продажба на кредит съгласно ислямското законодателство. Както при договореност под наем, купувачът не става истински собственик, докато заемът не бъде изплатен изцяло.
Разбиране на Мурабаха
В договор за продажба на мураба, клиентът отправя петиция към банката да закупи предмет за него. Изпълнявайки искането на клиента, банката сключва договор, определящ цената и печалбата на артикула, като погасяването обикновено е на вноски. Тъй като определена такса се начислява вместо риба (лихва), този вид заем е легален в ислямските страни. На ислямските банки е забранено да начисляват лихви по заеми според религиозния принцип, че парите са само средство за размяна и нямат присъща стойност; така че банките трябва да налагат фиксирана такса за продължаване на ежедневните операции.
Мнозина твърдят, че това е просто друг метод за начисляване на лихви. Разликата обаче се състои в структурата на договора. В договор за продажба на мурабаха банката купува актив и след това продава актива обратно на клиента с такса печалба. Този тип транзакция е халална или валидна, според ислямския шариат / Шар'иа.
Издаването на конвенционални заеми и начисляване на лихви са лихвени дейности, които са харам (забранено) според ислямската Шариха.
Мурабаха и по подразбиране
Възможно е допълнителни такси да не бъдат налагани след изтичане на срока на мурабаха, което прави мурабаха по подразбиране все по-голяма загриженост за ислямските банки. Много банки смятат, че неплатителите трябва да бъдат включени в черен списък и да не допускат бъдещи заеми от ислямска банка като метод за намаляване на неизпълнението на мурабаха. Дори и да не е упоменато изрично в договора за заем, това споразумение е допустимо в шериата. Ако длъжникът е изправен пред истински затруднения и не може да изплати заем навреме, може да се даде отсрочка, както е описано в Корана. Правителството обаче може да предприеме действия в случаите на умишлено неизпълнение.
Примери за Мурабаха
Мурабахската форма на финансиране обикновено се използва вместо заеми в различни сектори. Например потребителите използват мурабаха, когато купуват домакински уреди, коли или недвижими имоти. Бизнесът използва този вид финансиране при закупуване на машини, оборудване или суровини. Мурабаха също често се използва за краткосрочна търговия, като например издаване на акредитиви на вносителите.
Акредитив на мурабаха се издава от името на заявителя (вносителя). Банката, която издава акредитива, се съгласява да плати сума пари в съответствие с условията, описани в акредитива. Тъй като кредитоспособността на банката заменя тази на заявителя, бенефициентът (износителят) е гарантирано плащане. Това е от полза за износителя, тъй като банката поема риска от плащания. Следвайки разпоредбите на договора за мурабаха, вносителят е длъжен да върне на банката разходите за стоки плюс сума за печалба.
Ключови заведения
- Лихвените заеми са забранени от ислямския закон за шариата. В ислямските финанси финансирането на мураба се използва вместо заеми. Мурабаха се нарича също финансиране без разходи, тъй като включва печалба в транзакцията, а не лихва.
