Какво е фонд за смеси
Смесен фонд (или смесен фонд) е вид дялов взаимен фонд, който включва смесица както от стойността, така и от запасите на растеж. Тези фондове предлагат на инвеститорите диверсификация сред тези популярни инвестиционни стилове в едно портфолио. Фондовете за смеси са особен случай на хибриден фонд.
Ключови заведения
- Бленд фондовете са категория дялов взаимен фонд, който инвестира както в растеж, така и в стойности на акции. Целта на смесения фонд е да създаде диверсифициран портфейл, който да се възползва от потенциала на капиталовите печалби в сегмента на растеж и дивидентския доход и стабилността на стойностния сегмент. Тъй като смесените средства се предлагат в много конфигурации, инвеститорите трябва да проучат всяка потенциална стратегия на фонда и да използват поле за стил за по-лесно категоризиране.
Разбиране на фондовете за смеси
Разработени са фондове за смеси, за да предложат на инвеститорите предимствата на инвестициите в стойност и растеж. Стойностните запаси и стойностните фондове се стремят да извличат печалба от подценени инвестиции, идентифицирани въз основа на основните характеристики. Растежните запаси и фондовете за растеж се стремят да печелят от компании със значителен потенциал за растеж на капитала под формата на печалба и капиталови печалби. Бленд фондовете комбинират и двата вида инвестиции в един портфейл.
Инвеститорите обикновено избират смесени фондове за тяхната диверсификация. Портфейлните мениджъри обикновено управляват смесени средства от конкретна инвестиционна вселена. Често смесените фондове ще съсредоточат инвестициите си чрез капитализация. Следователно инвеститорите могат да избират да инвестират във фонд за смеси с голям, среден или малък капацитет.
Инвеститорите трябва да се стремят ясно да разберат определенията за разпределение на смесените фондове, тъй като те могат да бъдат управлявани с различни стратегии. Като цяло смесените фондове обхващат цялата инвестиционна вселена. Следователно един смесен фонд може просто да бъде индексиращ фонд, който да включва както присъстващите в съставите му, така и запаси за растеж и стойност. Средствата за смеси могат също така да се съсредоточат върху комбинация от увеличаване на капитала, растеж и доходи. Някои смесени фондове могат да отчитат дефинирани инвестиционни разпределения като 40% запаси за растеж, 40% акции на стойност и 20% облигации с високо качество.
Изследване на фонд за смеси
Може да е трудно да се идентифицират ясно смесените фондове поради различията в инвестиционните стратегии на категорията. Ако инвеститорът прецени, че би искал да инвестира в смесен фонд, обикновено ще трябва да работи с инвестиционен съветник или да филтрира за смесени фондове, като използва инвестиционен ресурс като US News и World Reports или Morningstar.
Бленд фондовете са често срещана категория, отличаваща се от доставчиците на фондови изследвания. Инвестиционните изследвания в стил box box бяха създадени и популяризирани, за да се улесни идентифицирането на средства в различни категории за инвестиции, като например смесени фондове.
Класификациите на стил кутии са много полезни за разграничаване на инвестициите по цел. Основна стилова кутия за акции съдържа девет квадрата. Вертикалната ос е разделена на три категории, които представляват размера на компанията (голяма, средна и малка), определена от пазарната капитализация на фонда. Хоризонталната ос също е разделена на три категории въз основа на запасите в акционерното портфолио на фонда: стойност, съотношение стойност / растеж и запаси за растеж. Инвеститорите, които искат диверсификация за обединяване на средства, биха избрали да филтрират по запаси в категорията на сместа стойност / растеж.
Инвестиции за смесен фонд
По-долу са дадени два примера за смесени фондове с големи капитали на инвестиционния пазар.
MFS Blended Research Fund
Фондът за дялово инвестиране на BFnded BFnded, който търси капитал, търси увеличение на капитала чрез инвестиции както в растеж, така и в стойности. Фондът е ориентиран към индекса S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Фондът American Century Core Equity Plus е смесен фонд, който търси дългосрочен растеж на капитала. Фондът инвестира както в растеж, така и в стойностни акции с цел да изпревари широкия пазар на акции в САЩ.
Фонд за смеси срещу фонд за баланси
Тъй като както „смесване“, така и „балансирано“ описват конкретната комбинация от активи на взаимни фондове, определянето на точните разграничения между двата може да бъде трудно.
Смесираните фондове, които съдържат само акции и без ценни книжа с фиксиран доход, са вид фонд за дялови капитали, който притежава комбинация както от запаси за растеж, така и от стойности. Целта на тези фондове е да се оцени стойността чрез капиталови печалби, генерирани главно от частта на растежа и доходите, получени от стойността.
Балансираните фондове, от друга страна, са вид фонд за разпределение на активи, който съдържа комбинация от инструменти и акции с фиксиран доход. Активата микс обикновено се ограничава до фиксирани пропорции. Например фондът може да има активен микс, състоящ се от 40% акции, 50% облигации и 10% инструменти на паричния пазар. Целта на балансираните средства е да се постигне както растеж на стойността, така и постоянен доход. В зависимост от вида управление на портфейла, балансираните средства ще бъдат или балансирани всяка година, за да се върнат пропорциите в първоначалното им състояние, или преструктурирани, за да се благоприятстват пазарните условия.
