ОПРЕДЕЛЕНИЕ на правило за брошура
Правилото за брошурата е изискване съгласно Закона за инвестиционните съветници от 1940 г., което изисква инвестиционните съветници да предоставят писмено изявление за разкриване на своите клиенти. Правилото, официално известно като правило 204-3, се прилага за всички федерално регистрирани инвестиционни съветници и посочва времена по време на консултативния процес, в който те трябва да предоставят материалите.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Правило за брошура
Американската комисия по ценни книжа и борси определя два начина, по които съветник може да удовлетвори правилото за брошурата:
1) Съветникът може да предостави такова оповестяване, като предостави на клиента формуляр ADV, част 2А (брошура) и част 2В (добавка към брошура).
2) Съветникът може да предостави действителна брошура, която съдържа същата информация, която би била намерена във формуляр ADV, част 2А и 2Б.
Какво е включено в брошурата
Документът трябва да включва следната информация:
- Основна информация на съветника Наличните услуги и таксите за тези услуги, включително наличните отстъпки Разкриване на всяко обезщетение, получено от трети страни (като комисионни или референтни такси) Независимо дали съветникът упражнява преценка относно клиентските средстваТипове клиенти, за които се предоставят консултантски услуги, включително всякакви минимален размер на активите в долара, които трябва да се управляват. Разкриване на всяка връзка с брокер-дилърВсички съществени правни или дисциплинарни действия, възникнали през последните 10 години. да бъде оповестена, ако съветникът: Има право на преценка върху клиентските акаунтиИма попечителство над пари или ценни книжа на клиента;
Кой трябва да получи брошура
Правилото за брошурата гласи, че необходимата информация трябва да се предоставя на нови клиенти най-малко 48 часа преди сключване на консултативен договор. Съветниците трябва да дават на съществуващите клиенти всяка година нова брошура. Ако не се предостави брошурата, се счита за измамно поведение.
Изключения от правилото на брошурата
Съветниците, регистрирани от SEC, не са длъжни да доставят брошура на (i) клиенти, които са регистрирани от SEC инвестиционни компании или компании за развитие на бизнеса; или (ii) клиенти, които получават само безлични инвестиционни съвети от съветника и които ще плащат на съветника по-малко от 500 долара годишно.
Съветникът, регистриран в SEC, не е длъжен да доставя брошура добавка на клиент (i), на когото не се изисква да достави брошура, (ii) който получава само безлични инвестиционни съвети, или на (iii) определени служители и служители на самия съветник.
