Какво е доходност в брой?
Доходността в брой е основно изчисление, използвано за оценка на възвръщаемостта от актив, който генерира доход. Доходността в брой също се отнася до общата сума на разпределенията, изплащани годишно от доходния тръст като процент от текущата му цена. Доходността от печалба в брой е техника на измерване, която може да се използва за сравняване на различни доверителни единици.
Този термин се обозначава също като "връщане на пари в брой".
Разбиране на доходността в брой
Доходността в брой е полезна като първоначална оценка на възвръщаемостта на инвестицията и може да се изчисли, както следва:
Доходността в брой в брой има ограничения. Показателят може да надценява доходността, ако част от разпределението се състои от „възвръщаемост на капитала“, а не от „възвръщаемост на капитала“, както често се случва с доходните тръстове. Освен това, като мярка за връщане преди данъчно облагане, тя не взема предвид данъците.
Например, ако апартамент на стойност 200 000 щатски долара генерира месечен доход от наем от 1000 долара, доходността в брой на годишна база ще бъде: 6% ($ 1000, 00 * 12 / $ 200 000, 00 =.06).
В контекста на доверителните тръстове, приемете доверие с текуща пазарна цена от 20 долара, плаща 2 долара в годишни разпределения, състоящи се от 1, 50 долара доход и 50 цента в замяна на капитала. Доходността в брой в този случай е 10%; Въпреки това, тъй като част от разпределението се състои от възвръщаемост на капитала, реалната доходност е 7, 5%. В този случай мярката за доходност в брой надценява възвръщаемостта.
Изчисления на доходността в брой и стойността на недвижимите имоти
Докато печалбата в брой може да се използва при редица обстоятелства; метриката често се използва на пазара на недвижими имоти при оценяване на търговски имоти - особено такива, които включват дългосрочно заемане на дългове. Доходността в брой може да се използва и при определяне дали даден имот е подценен. Когато дългът е отбелязан при сделка с недвижими имоти (както обикновено е), реалната парична възвръщаемост на инвестицията се различава от стандартната възвръщаемост на инвестицията (ROI).
Безработицата в брой не включва поскъпване или амортизация в инвестицията. Изчисленията въз основа на стандартната възвръщаемост на инвестициите ще включват общата възвръщаемост на инвестицията; от друга страна, доходността в брой просто измерва възвръщаемостта на реално вложените пари.
За разлика от месечното разпределение на талони, доходността в брой не е напълно обещан разход. Когато прогнозирате, печалбата от пари в брой може да се използва само като оценка за оценка на бъдещия потенциал.
Ключови заведения
- Доходността в брой се използва за изчисляване на възвръщаемостта от актив, който генерира доход. Той се използва широко при оценки на изчисления на търговски недвижими имоти. Може да се използва за определяне дали дадена собственост е надценена или подценена. Но това не е напълно обещан разход. На него не може да се разчита напълно за точност, тъй като показателят може да надцени доходността, ако част от разпределението се състои от възвръщаемост на капитала вместо възвръщаемост на капитала.
Пример на доходността в брой
Да предположим, че компания за недвижими имоти закупува сграда за 500 000 долара. Тя харчи още 100 000 долара за ремонт на сградата. За да финансира покупката си, компанията прави авансово плащане от 100 000 долара и взема заем от 400 000 долара с годишни ипотечни плащания от 20 000 долара. Компанията печели $ 50 000 от приходи от наем през първата година.
Изчисляването на нейната печалба в брой започва с паричния поток. Паричният поток за компанията е 50 000 долара - 20 000 долара = 30 000 долара. Общата сума, инвестирана в сградата е 220 000 $ = 100 000 $ (авансово плащане) + 100 000 $ (ремонти на сградата) + 20 000 $ (ипотечно плащане). Доходността на пари в брой на сградата е 13, 6%.
