Dow компонентът Caterpillar Inc. (CAT) се промени във вторник, след като не успя да достигне най-високата позиция, когато доходите на 24 април предизвикаха откриващо рали, последвано от слайд от 17 точки. От своя страна това мече с ценовата акция би могло да предотврати спад до многомесечни ниски нива, което също завършва последната част от широк модел на доливане, повишавайки шансовете за пробив, който завършва дългосрочния растеж на гиганта на оборудване.
Caterpillar се нуждае от сърдечни отношения с Китай, за да продължи по бързия път, но напрежението в търговията взема своето влияние. Междувременно азиатската нация отчете само по-слаби от очакваните инвестиции, както и забавяне на продажбите на дребно и дома. По-зловещо, бизнес проучванията отбелязват рязък спад в ръста на експортните поръчки, който може да отразява усилията на местната компания да избегне попадането на непродадени стоки по време на търговска война.
През 2017 г. Caterpillar видя първото увеличение на продажбите от пет години насам, като спадът се дължи на забавянето на китайското строителство и слабите цени на петрола. Междувременно през първото тримесечие американският БВП спадна до 2, 3%, увеличавайки разчитането на чуждестранните продажби, за да задържи запасите на Caterpillar в поразително разстояние от най-високите стойности за всички времена. Тарифите могат да вкарат смъртоносен гвоздей в перспективата на компанията, като казват на пазарните участници да следят внимателно ценовите действия, докато се насочим към летните месеци.
CAT дългосрочна диаграма (2006 - 2018)
Многогодишен възходящ тренд спря в ниските 80 долара през 2006 г., като отстъпи мястото на модела за доливане, който отчете номинално нов връх през 2007 г. Той се разпадна през втората половина на 2008 г., присъединявайки се към световните пазари в масивна спирала за продажба, водена от икономическият крах. Спадът завърши при петгодишен минимум близо 20 долара през първото тримесечие на 2009 г., което доведе до скачане, което спря около 15 пункта под предишния максимум през април 2010 г.
Акцията завърши обиколката през 2011 г. и избухна в тройните цифри със застой от $ 117, като това ниво бележи непроницаема бариера за повече от шест години. Тя се разпродаде до петгодишно дъно през януари 2016 г., предлагайки възможност за закупуване с нисък риск преди силен аванс, който прекъсна многогодишната съпротива през третото тримесечие на 2017 г. Възходящият тренд отбеляза впечатляващи печалби през януари 2018 г., като се повиши до за всички времена от $ 173.24.
Краткосрочна диаграма на CAT (2017 - 2018)
Спад в февруари прекъсна 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA), отбелязвайки първото нарушение от април 2017 г. насам. Три опита за рали от този момент избухнаха веднага след като акциите монтираха тази бариера, докато по-широкото ценово действие издълба последователност на по-ниски върхове. През този период разпродажбите са намерили подкрепа в широка ивица между горните 130 и ниските $ 140, като високите и ниските нива са потенциален низходящ триъгълник.
Акцията падна в 200-дневната EMA през април, отбелязвайки първия тест на това ниво от юни 2016 г. Триседмичен отклонение се обърна, преди да достигне завой в края на февруари, поддържайки низ от по-ниски максимуми, докато купувачите се появиха през секундата тест при средната скорост в началото на май. Последвалият подем се обърна малко над 50-дневната ЕМА за четвърти път, точно при корекцията на.786 на Фибоначи на най-новото понижение.
Предходните скачания не успяха при или близо до това хармонично съотношение, което предполага, че запасът вече ще намалее в 200-дневната EMA за трети път. За перифразиране на стара пазарна поговорка, тройните дъна не съществуват, тъй като трети пътувания до минимуми обикновено предизвикват сривове. В резултат на това ангажираните купувачи трябва да се активизират тук и да постигнат по-ниска стойност в този мечешки модел, като поемат обратно контрол, преди текущият спад да достигне нивото на пробив. (За повече информация вижте: Caterpillar: 6 неща, които може да не знаете .)
Долния ред
Акциите на Caterpillar се обърнаха с широкия пазар във вторник, подтикнати от нарастващата доходност на облигациите и продължаващото напрежение в търговията, което може да намали нуждата от промишлено оборудване през следващите години. (За допълнително четене, вижте: Тарифите на Китай за Китай: Какво е залог за САЩ? )
