Какво е CD стълба
CD стълба е стратегия, при която инвеститор разделя сумата на парите, които трябва да бъдат инвестирани в равни суми в депозитни сертификати (CD) с различни падежни дати. Тази стратегия намалява както лихвения риск, така и рисковете за реинвестиране.
Ключови заведения
- CD стълбата може да намали както лихвения риск, така и риска от реинвестиране за CD. Стълбата се създава чрез разпределяне на една и съща сума на средствата за компактдискове с различни падежи. С помощта на стълбищния CD портфейл инвеститорът все още може да постигне тримесечни плащания, но с много по-висока обща норма на възвръщаемост на портфейла.
Депозитен сертификат (CD) е инвестиционен продукт, който предлага фиксиран лихвен процент за определен период от време. Инвестираните средства, които са застраховани до 250 000 долара от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), се заключват от издаващата банка до падежа на CD. Датите за падеж на тези спестовни инструменти обикновено се определят на три месеца, шест месеца, една година или пет години. Колкото по-голям е срокът, за който са заделени средства, толкова по-висока е платената лихва. За да се възползват от различните лихвени проценти, предлагани за различните периоди, инвеститорите могат да следват стратегия, известна като CD стълба.
Какво е CD стълба?
Как да изградите CD стълба
Да приемем, че инвеститор има 20 000 долара за инвестиране и иска да изгради четиригодишна CD стълба.
Стъпка 1: Отворете отделни компактдискове
Вместо да вложи целия фонд в един компактдиск, инвеститорът влага по 5000 долара на всеки от четири компактдиска с падеж в една, две, три и четири години. Инвеститорът търси да намери банки с най-добри цени на компактдискове, преди да инвестира средствата. С какво започва инвеститорът е:
- 5000 долара в 1-годишен CD 5000 долара в 2-годишен CD 5000 долара в 3-годишен CD 5000 долара в 4-годишен CD
Стъпка 2: Обновете и конвертирайте всеки CD на падежа
Тъй като всеки CD съзрява, инвеститорът ще го поднови като 4-годишен CD. По този начин след четири години инвеститорът ще има четири, четиригодишни компактдискове, но само с един от техните CD падежи годишно.
Ако инвеститорът беше отворил всичките си компактдискове през януари 2019 г., настройката на стълбата ще изглежда така:
- Януари 2020: подновете 1-годишния CD в 4-годишен CDJanuary 2021: подновете 2-годишния CD в 4-годишен CDJanuary 2022: подновете 3-годишния CD в 4-годишен CDJanuary 2023: подновете 4-годишния CD CD в нов 4-годишен CD
Това би позволило на инвеститора да използва по-високите лихвени проценти върху по-дългосрочните компактдискове, докато изгражда стълбата, а също така да има достъп до изтегляне на 25% от средствата си от стълбата годишно без наказание по силата на един CD, който паде всяка година.
Мини CD стълби
Мини CD стълба е същата концепция като обикновената CD стълба, но с по-краткосрочни CD. Можете да създадете CD стълба от 3-месечни, 6-месечни, 9-месечни и 1-годишни компактдискове, за да разгърнете същата стратегия. Имайте предвид обаче, че като изградите стълба срещу CD с по-кратък срок, лихвените проценти, които ще можете да получите, ще бъдат по-ниски.
Предимства на CD стълба
Стратегия за CD стълбица се следва от инвеститорите, които ценят безопасността на главницата и дохода си. Тази стратегия също осигурява на инвеститорите постоянен паричен поток, тъй като компактдисковете ще паднат в различно време. Разпространявайки инвестицията върху компактдискове с различна падеж, инвеститорът се възползва от по-високите лихви на дългосрочните CD и не е необходимо многократно да подновява краткосрочен депозитен сертификат, който притежава всичките им средства.
Компактдисковете предлагат и FDIC застраховка срещу неизпълнение, ако банката стане неплатежоспособна. С изключение на облигациите на Министерството на финансите на САЩ, които също са подкрепени от федералното правителство, никое друго превозно средство не предлага такава защита на инвеститорите с фиксиран доход.
Освен това, чрез стълбищните компактдискове, инвеститорите могат да персонализират своя общ (или общ) лихвен процент, като цяло в посока нагоре. Например, инвеститор може да закупи само тримесечни компактдискове, за да произвежда тримесечни парични потоци, реализирайки сравнително ниска степен на възвръщаемост. С портфейлно CD портфолио обаче те все още могат да постигнат тримесечни плащания, но с много по-висок общ процент на възвръщаемост на портфейла, тъй като компактдисковете с по-дълъг падеж обикновено плащат по-високи лихви.
Инвеститорите, които влагат всичките си средства в един CD, може да пропуснат по-високи лихвени проценти, които могат да доведат, докато средствата им се заключат. С стълбата на CD обаче инвеститорът може да се възползва от краткосрочните лихвени проценти, като реинвестира приходите от падежа на CD в по-нови CD с по-високи лихвени проценти. От друга страна, ако лихвите паднат, притежателите на компактдискове все още се ползват от предимствата на високите лихви, които предлагат съществуващите им дългосрочни CD. По този начин стълбата на CD предоставя редовни възможности за реинвестиране на пари при съзряването на компактдисковете, като същевременно намалява лихвения риск.
В случай, че настъпи извънредна ситуация и инвеститор се нуждае от пари, стратегията за стълбиране гарантира, че инвеститорът последователно има падеж на CD, като по този начин намалява риска от ликвидност.
Долния ред
Като цяло, като всяка друга инвестиция, практиката за използване на стълбови CD зависи изцяло от вашите лични финансови цели. Най-общо казано, те са чудесни за хора, които искат безопасност на капитала, предвидими парични потоци и простота. CD дисковете са много лесни за разбиране, за достъп и структуриране, за да отговарят на вашите финансови цели.
От друга страна, процентът на възвръщаемост на компактдисковете обикновено е нисък поради безопасността, която предлагат. Освен това те не предлагат специално данъчно третиране, за да спестят пари от местни, държавни или федерални данъци; следователно, ако сте във висока данъчна група, е трудно да се оправдае. Ако сте в скоба с ниски данъци, те имат много повече смисъл.
Само имайте предвид, че най-сигурният ход на действие с компактдискове е да преминете през банката си и да се уверите, че вашите депозити са покрити от застрахователните лимити на FDIC. Ако решите да преминете през брокерска къща, разберете, че сте въвели различни рискови променливи като комисионни, съмнителните мотивации на продавачите (брокера) и потенциалната загуба на главница. Дръжте го просто и извлечете ползите.
