Какво преследва пазара?
Преследването на пазара се отнася до влизане или излизане на инвестиция с намерение да се извлече полза от възникващо развитие или тенденция. Развитието на ефективната теория на пазара предполага, че финансовите пазари са изключително ефективни с нови фактори, влияещи върху цената, често интегрирана в оценките в реално време. Ако пазарите са наистина ефикасни, няма смисъл да гоним пазара. Съществуват обаче няколко вида търговия, като например импулсна търговия, които имат успех в преследването на пазарните тенденции. Въпреки това, преследването на пазара обикновено се използва в отрицателен контекст, за да се отнася до инвеститор или търговец, който е попаднал в позиция твърде късно, за да се възползва правилно.
Разбиране за преследване на пазара
Преследването на пазара е концепция, която се извлича от стандартната мотивация за инвестиране. Инвеститорите и търговците, преследващи пазара, се стремят да инвестират в нови разработки и тенденции, които могат да бъдат печеливши за тяхното портфолио. Механизмите за търгуване на пазара и ефективността на пазара правят предизвикателство за инвеститорите, използващи пазарни стратегии за идентифициране на значителни печалби.
Поради тези причини преследването на пазара обикновено е безрезултатно начинание, освен ако инвеститорите не разполагат с големи количества капитал за инвестиции, така че малките процентни печалби действително могат да бъдат значителни по отношение на общата реализирана печалба в долара. Това дава предимство на институционалните инвеститори, тъй като те търгуват със средства от големи обединени портфейлни инвестиции. За инвеститорите на дребно ефективността на пазарното ценообразуване на ценни книжа прави преследването на краткосрочните печалби по-малко привлекателно от инвестирането със стандартни дългосрочни цели.
Ключови заведения
- Преследването на пазара означава просто да се опитате да извлечете печалба от движение, което вече е в ход. Инвеститорите с голямо количество капитал все още могат да реализират печалби от мащаба на своята инвестиция, дори ако печалбите са минимални като процент. Малките инвеститори често са по-добре да предприемат дългосрочен подход за инвестиране, отколкото да се опитват да спечелят печалби от краткосрочни инвестиции. термин тенденции.
Преследване на пазарни и капиталови съображения
Стратегиите за преследване на пазара могат да бъдат изгодни за инвеститорите с големи количества капитал. Като цяло преследването на пазара може да бъде важно, когато новите развития и тенденции представят печеливши възможности или нови обрати към настоящите инвестиции на инвеститорите. Макар че пазарите обикновено се считат за ефективни както в механизмите за оценка, така и в пазарните търговски механизми, следването на новите развития на пазарите като цяло е това, което поддържа цените текущи и създава печалба както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Изчакването твърде дълго, за да се преследват тенденциите, които вече са добре установени и остойностявани, е, когато инвеститорите могат да намерят проблеми. Инвестирането, базирано в голяма степен на пазарна емоция, а не внимателен анализ, също може да бъде проблематично и неизгодно като цяло.
Когато Chasing-the Market работи
В много случаи краткосрочните стратегии за преследване на пазара са това, което стимулира ефективността и създава възможности за печалба. Институционалните инвеститори поставят голям обем сделки за активно управлявани инвестиционни портфейли въз основа на дневни, краткосрочни, средносрочни и дългосрочни тенденции и оценки. Това им осигурява значително пазарно предимство и улеснява ефективното ценообразуване от инвестиции в интелигентни пари.
Тъй като винаги има аномалии, може да има сценарии, при които всички видове инвеститори могат да имат възможност да се възползват от преследване на пазарна тенденция. Обикновено тези ситуации са малко и далеч между тях, но те се случват. Примерите включват сценарии като балончето dotcom, при което интернет запасите са се увеличавали значително по-дълго за продължителен период от време, което позволява на инвеститорите с навременни сделки да преследват пазарните печалби и да излизат с големи печалби преди пукането на балона.
