Търговските банки се разпродадоха през април въпреки силните отчети за печалбите през първото тримесечие, като мечешката реакция продължи и през първата седмица на май. Банковите акции изскочиха в средата на месеца, но малко вероятно е да се получи пробив над високите пазари на бикове, публикувани по-рано тази година. По-вероятно е, че късите продавачи ще презареждат позициите през следващата седмица или две, сваляйки най-големите имена в сектора до най-ниските ниски от ноември 2017 г.
Повишаването на лихвените проценти е добре за банките, поне в началото на цикъла, тъй като по-широките спредове за една нощ трябва да генерират по-големи печалби. Този приход вече може да се превърне в текущи цени, като стабилният, но не впечатляващ растеж през 2018 г. играе ролята на основен удар. Ако си спомняте, банките се обединиха силно при приемането на сметката за намаляване на данъците, като купувачите спекулираха, че освободеният капитал ще доведе до по-високи заплати, БВП и бизнес активност.
Американската икономика продължава да бръмчи през 2018 г., но намаленията на данъците допринесоха малко нагоре досега, като темпът на растеж на БВП намалява за второ тримесечие, като регистрира осезаем 2.3% темп през трите месеца, приключили на 31 март. Ранните четения на второто тримесечие възлизат на 4, 0%, но има малка увереност, че крайният брой ще достигне толкова високото ниво, особено при по-ниска от очакваната заетост през март и април, която сега предвижда увеличение на годишната заплата под 3, 0%.
Компонентът на Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) излезе над максимума през 2015 г. при 70, 61 долара през ноември 2016 г. и навлезе в силен аванс на тенденцията, който отслаби в нарастващия канал през май 2017 г. Той отчете висок рейтинг от 119, 33 долара през февруари 2018 г. и преобърна се, прекъсна поддръжката на канала през април. Поддръжката за скачане през май около 105 долара вече достигна нова съпротива, докато месечният осцилатор на стохастика просто премина в първия цикъл на продажба от юли 2017 г.
Нивото от $ 115 маркира линията в пясъка в този двустранен модел, с купуващ шип над това ниво, отварящ вратата към трети тест при съпротивление на обхвата. Балансовият обем (OBV) взе голям хит от февруари, като спадна по права линия до най-ниското ниско ниво от началото на 2018 г. Индикаторът едва не навлезе през майския скача, повишавайки шансовете, че агресивните продавачи ще се върнат в предстоящи сесии. (За повече информация вижте: Защо големите банкови акции са на път да се разпаднат .)
Акциите на Bank of America Corporation (BAC) отскочиха до 19, 86 долара през 2010 г. след спад на мечкия пазар до много десетилетен минимум в едноцифрените числа. Най-накрая той избухна над това ниво след президентските избори, като се покачи до осемгодишен връх при 25, 80 долара през март 2017 г. Акцията премахна тази бариера през октомври и се събра в ниските 30 долара, където продавачите се завърнаха през януари 2018 г. Два опита за пробив в март не успя, което доведе до обръщане, което се приземи през февруари в началото на април.
Акцията се търгува в сравнително тесен диапазон от това време, като продавачите отблъскват опитите да монтират счупената 50-дневна експоненциална подвижна средна стойност (EMA). Вече достигна тази бариера за трети път от четири седмици, след бърз спад, който намери подкрепа при 200-дневната EMA близо до $ 28.50. Разликата от 22 март между $ 31, 50 и $ 32 би могла да отбележи по-мощна бариера в тази битка между бикове и мечки, като обратът доведе до тест при нивото през май, докато пробивът трябва да достигне максималния януар.
Citigroup Inc. (C) все още търгува с близо 500 пункта под пика през 2007 г. в резултат на мащабното отслабване от обратното разделяне „един за десет“, необходимо за поддържане на банката след икономическия крах. Акцията заседна в ниските 50 долара в началото на десетилетието, като най-накрая монтира тази бариера през декември 2016 г. и навлезе във възходящ тренд, който застана малко над 60 долара през първото тримесечие на 2016 г.
След това ценовата акция се ускори във възходящ канал, публикувайки нов максимум през юни и спечели бързо с деветгодишния максимум през януари 2018 г. - 80, 70 долара. Следващият спад прекъсна поддръжката на канала през март, като изпусна акциите в подкрепа на 200-дневната EMA. Майски тест при ниско намерените желаещи купувачи, като сегашната печалба сега тества 50-дневна устойчивост на EMA. Митинг над 73, 38 долара трябва да облекчи техническите щети, докато съпротивлението на каналите сега се приравнява с максимума за 2018 г.
Долния ред
Големите търговски банки изскочиха в съпротива след мечешки априлски акции и може да се понижат през следващите седмици, като възнаграждават целевите кратки продажби. (За допълнително четене, вижте: Защо тези 4 банкови акции са сделка .)
