Във всеки клас активи основният мотив за всеки търговец, инвеститор или спекулант е да направи търговията възможно най-печеливша. В стоките, които включват всичко - от кафе до суров нефт, ще анализираме техниките на фундаментален анализ и технически анализ, които се използват от търговците при решенията си за покупка, продажба или държане.
Счита се, че техниката на фундаментален анализ е идеална за инвестиции, включващи по-дълъг период от време. Той е по-основан на изследвания; тя изучава ситуациите на търсенето и предлагането, икономическите политики и финансовите фактори като критерии за вземане на решения.
Търговците обикновено използват технически анализ, тъй като е подходящо за краткосрочна преценка на пазарите и анализират миналите ценови модели, тенденции и обем, за да конструират графики, за да определят бъдещото движение.
Определяне на пазара на стоки
Индикаторите на инерцията са най-популярни при търговията със стоки, допринасяйки за надеждната поговорка „купувай ниско и продавай високо.“ Индикаторите на инерцията се разделят допълнително на осцилатори и следват тенденцията. Търговците трябва първо да идентифицират пазара (т.е. дали пазарът е тенденциозен или варира, преди да прилагат някой от тези показатели). Тази информация е важна, тъй като тенденцията, следваща показателите, не се представя добре на динамичен пазар; По подобен начин, осцилаторите са склонни да подвеждат в тенденция на пазара.
Ключови заведения
- Основният мотив за всеки търговец е да постигне колкото се може повече печалба. Трейдърите трябва първо да идентифицират пазара. Индикаторите на Momentum са най-популярните за търговия със стоки.
Показатели за стокова търговия
1. Подвижни средни стойности
Един от най-простите и най-широко използвани показатели в техническия анализ е подвижната средна стойност (МА), която е средната цена за определен период за стока или акция. Например петгодишен MA ще бъде средната стойност на цените за затваряне през последните пет дни, включително текущия период. Когато този индикатор се използва в рамките на деня, изчислението се основава на текущите данни за цените, вместо на цената на затваряне.
УО има тенденция да изглажда случайното движение на цените, за да разкрие скритите тенденции. Той се разглежда като изоставащ индикатор и се използва за наблюдение на ценовите модели. Сигнал за покупка се генерира, когато цената пресича над МА от по-бичи настроения, докато обратното е показателно за мечешки настроения, следователно сигнал за продажба.
Има много версии на MA, които са по-сложни, като експоненциална подвижна средна (EMA), скосена средна скосена средна стойност и линейна претеглена подвижна средна. MA не е подходящ за пазарен пазар, тъй като има тенденция да генерира фалшиви сигнали поради колебанията на цените. В примера по-долу забележете, че наклонът на MA отразява посоката на тенденцията. По-стръмният MA показва импулса, подкрепящ тенденцията, докато изравняването MA е предупредителен сигнал, че може да има обръщане на тенденцията поради падащ импулс.
В горната диаграма синята линия изобразява деветдневния MA, докато червената линия е 20-дневната подвижна средна стойност, а 40-дневната MA е изобразена от зелената линия. 40-дневният МА е най-гладък и най-слабо изменчив, докато 9-дневният МА показва максимално движение, а 20-дневният МА попада между тях.
2. Движеща се средна дивергенция на конвергенцията (MACD)
Разминаващата се средна конвергенция, известна иначе като MACD, е често използван и ефективен показател, разработен от управителя на пари Джералд Апел. Това е тенденция след индикатора на импулса, който използва движещи се средни или експоненциални движещи се средни стойности за изчисления. Обикновено MACD се изчислява като 12-дневна EMA минус 26-дневна EMA. Деветдневната ЕМА на MACD се нарича сигнална линия, която отличава индикатори за бик и мечка.
Бичия сигнал се генерира, когато MACD е положителна стойност, тъй като по-краткият период EMA е по-висок (по-силен) от по-дългия период EMA. Това означава увеличение на възходящия импулс, но тъй като стойността започва да намалява, показва загуба на импулс. По същия начин, отрицателната стойност на MACD е показател за мечешки ситуация, а увеличаването допълнително предполага нарастваща скорост на намаляване.
Ако отрицателната стойност на MACD намалее, това сигнализира, че низходящият тренд губи своята скорост. Има повече интерпретации на движението на тези линии, като например кросоувър; бичият кросоувър се сигнализира, когато MACD преминава над сигналната линия в посока нагоре.
В горната диаграма MACD е представена от оранжевата линия, а сигналната линия е лилава. MACD хистограмата (светлозелени ленти) е разликата между MACD линията и сигналната линия. MACD хистограмата е начертана на централната линия и представлява разликата между MACD линията и сигналната линия, показана с барове. Когато хистограмата е положителна (над централната линия), тя издава бичи сигнали, както е посочено от линията MACD над нейната сигнална линия.
3. Индекс на относителната сила (RSI)
Индексът на относителната сила (RSI) е популярен индикатор за технически импулс. Той се опитва да определи нивото на свръх покупка и препродажба на пазар в скала от 0 до 100, като по този начин показва дали пазарът е надвишен или отдолу. Според този показател пазарите се считат за свръхкупени над 70 и препродадени под 30. Използването на 14-дневен RSI беше препоръчано от американския технически анализатор Welles Wilder. С течение на времето деветдневните RSI и 25-дневните RSI придобиха популярност.
RSI може да се използва за търсене на разлики и откази в допълнение към прекупените и препродадени сигнали. Дивергенция възниква в ситуации, когато активът прави нов максимум, докато RSI не успява да премине от предходния си максимум, сигнализирайки за предстоящо обръщане. Ако RSI падне под предишното си ниво, потвърждение за предстоящото обръщане се дава от грешката.
За да получите по-точни резултати, бъдете наясно с тенденциозен или динамичен пазар, тъй като разминаването на RSI не е достатъчно добър показател в случай на тенденция на пазара. RSI е много полезен, особено когато се използва като допълнение към други показатели.
4. Стохастичен
Известният търговец на ценни книжа Джордж Лейн основава показателя Stohastic на наблюдението, че ако цените са свидетели на повишаване през деня, тогава цената на затваряне ще се сближи близо до горния край на скорошния ценови диапазон. Алтернативно, ако цените са се плъзгали надолу, тогава цената на затваряне има тенденция да се доближи до долния край на ценовия диапазон. Индикаторът измерва връзката между цената на затваряне на актива и неговия ценови диапазон за определен период от време. Стохастичният осцилатор съдържа две линии. Първият ред е% K, който сравнява цената на затваряне с най-новия ценови диапазон. Вторият ред е% D (сигнална линия), която е изгладена форма на% K стойност и се счита за по-важната сред двете.
Основният сигнал, който се образува от този осцилатор, е когато линията% K пресече линията% D. Бичия сигнал се образува, когато% K пробие% D в посока нагоре. Мечешки сигнал се образува, когато% K пада през% D в посока надолу. Дивергенцията също така помага при идентифицирането на обръщанията. Формата на стохастично дъно и връх също работи като добър показател. Например, дълбоко и широко дъно показва, че мечките са силни и всяко рали в такъв момент може да бъде слабо и краткотрайно.
Графикът с% K и% D е известен като бавен стохастичен. Стохастичният индикатор е един от добрите показатели, който може да бъде най-добрият с RSI, наред с други.
5. Bollinger Bands®
The Bollinger Band® е разработен през 80-те години от финансовия анализатор Джон Bollinger. Това е добър показател за измерване на свръхкуп и препродадени условия на пазара. Bollinger Bands® са набор от три линии: централна линия (тенденция), горна линия (съпротива) и долна линия (опора). Когато цената на разглежданата стока е нестабилна, лентите са склонни да се разширяват, докато в случаите, когато цените са обвързани с обхвата, има свиване.
Bollinger Bands® са полезни за търговците, които се стремят да открият повращащите се точки на ограничен пазар, купуват, когато цената спадне и удари долната лента, и продават, когато цената се повиши, за да докосне горната лента. Въпреки това, тъй като пазарите навлизат в тенденция, индикаторът започва да подава неверни сигнали, особено ако цената се отдалечи от диапазона, с който се търгуваше. Bollinger Bands® се считат за подходящи за тенденция с ниска честота следвайки.
Долния ред
Има много технически индикатори, достъпни за търговците, и избирането на правилните е от решаващо значение за информираните решения. Като се уверят в пригодността си към пазарните условия, индикаторите, които следват тенденцията, са подходящи за тенденции на пазара, докато осцилаторите се вписват добре в различни пазарни условия. Внимавайте обаче: неправилното използване на технически индикатори може да доведе до подвеждащи и неверни сигнали, което да доведе до загуби. Ето защо, като се започне със Stochastic или Bollinger Bands®, се препоръчва за тези, които са нови в използването на технически анализи.
