Каква е цената на средствата?
Цената на средствата е референция за лихвата, платена от финансовите институции за средствата, които те използват в своя бизнес. Цената на средствата е един от най-важните входящи разходи за финансовата институция, тъй като по-ниската цена ще доведе до по-добра доходност, когато средствата се използват за краткосрочни и дългосрочни заеми за кредитополучатели.
Разпределението между цената на средствата и лихвата, начислена на кредитополучателите, е един от основните източници на печалба за много финансови институции.
Разходи за средства
Разбиране на цената на средствата
За кредиторите, като банки и кредитни съюзи, цената на средствата се определя от лихвата, изплащана на вложителите по финансови продукти, включително спестовни сметки и срочни депозити. Въпреки че терминът често се използва по отношение на финансовите институции, повечето корпорации също са значително повлияни от цената на средствата при заемане.
Разходите за средствата и нетният лихвен спред са концептуално ключови начини, по които много банки печелят пари. Търговските банки начисляват лихви по заеми и други продукти, от които се нуждаят потребителите, компаниите и големите институции. Лихвените банки, начислени по тези заеми, трябва да бъдат по-големи от лихвения процент, който плащат за получаване на първоначално средствата - цената на средствата.
Как се определя цената на средствата
Източниците на средства, които струват пари на банките, попадат в няколко категории. Депозитите (често наричани основни депозити) са основен източник, обикновено под формата на чекови или спестовни сметки и обикновено се получават с ниски проценти.
Банките също така печелят средства чрез акционерния капитал, депозитите на едро и издаването на дългове. Банките издават различни заеми, като потребителското кредитиране представлява лъвския дял в Съединените щати. Ипотечните кредити върху имущество, кредитиране на собствен капитал, студентски заеми, кредити за автомобили и кредитни карти могат да се предлагат при променливи, регулируеми или фиксирани лихви.
Разликата между средната доходност на лихвата, получена от заеми, и средния процент на лихвата, платена за депозити и други такива фондове (или цената на средствата), се нарича нетен спред на лихвите и е показател за печалбата на финансовата институция. Ако се стигне до маржа на печалбата, толкова по-голямо е спредът, толкова повече печалба реализира банката. И обратно, колкото по-нисък е спредът, толкова по-малко печеливша е банката.
Специални съображения
Връзката между цената на средствата и лихвените проценти е от основно значение за разбирането на американската икономика. Лихвените проценти се определят по много начини. Докато дейностите на открития пазар играят ключова роля, това прави и лихвеният процент на федералните фондове (или „ставката на захранваните фондове“). Според Федералния резерв на САЩ, процентът на федералните фондове е „лихвеният процент, при който депозитарните институции отпускат резервни остатъци на други депозитарни институции за една нощ“.,
По този начин, лихвеният процент е основен лихвен процент, чрез който се определят всички останали лихвени проценти в САЩ. Той е ключов показател за здравето на американската икономика. Комитетът на Федералния резерв на Федералния резерв (FOMC) издава желаната целева ставка в отговор на икономическите условия като част от паричната си политика за поддържане на здрава икономика.
Например, в период на бурна инфлация в началото на 80-те, процентът на захранваните фондове нарасна до 20%. Вследствие на Голямата рецесия, която започва през 2007 г. и произтичащата от нея световна финансова криза, както и кризата с европейския държавен дълг, FOMC поддържа рекордно нисък целеви лихвен процент от 0% до 0, 25%, за да насърчи растежа.
Ключови заведения
- Цената на средствата е колко банки и други финансови институции трябва да платят, за да придобият средства. По-ниската цена на средства означава, че банката ще види по-добра възвръщаемост, когато средствата се използват за заеми на кредитополучатели. Разликата между цената на средствата и лихвата, начислена на кредитополучателите, е един от основните източници на печалба за много финансови институции.
