Какво е диверсифицирана компания?
Диверсифицираната компания е тип компания, която има множество несвързани предприятия или продукти. Несвързаните предприятия са тези, които:
- Изисквайте уникална управленска експертизаИмайте различни крайни клиентиПроизвеждайте различни продукти или предоставяйте различни услуги
Едно от предимствата на диверсифицираната компания е, че тя обезпечава бизнеса от драстични колебания във всеки един отраслов сектор. Този модел обаче също е по-малко вероятно да даде възможност на акционерите да реализират значителни печалби или загуби, тъй като той не е фокусиран единствено върху един бизнес.
Най-добрите мениджърски екипи могат да балансират примамливите желания за диверсификация на бизнеса с практическите клопки на растежа и предизвикателствата, които носи той.
Как работи диверсифицирана компания
Компаниите могат да бъдат диверсифицирани, като влязат в нов бизнес самостоятелно чрез сливане с друга компания или чрез придобиване на компания, оперираща в друга сфера или сектор услуги. Едно от предизвикателствата, пред които са изправени диверсифицираните компании, е необходимостта да се поддържа силен стратегически фокус за създаване на солидна финансова възвръщаемост за акционерите, вместо да се намалява корпоративната стойност чрез немислени придобивания или разширения.
конгломерати
Една често срещана форма на диверсифицирана компания е конгломератът. Конгломератите са големи компании, които са съставени от независими организации, които работят в множество индустрии. Много конгломерати са мултинационални и мулти-индустриални корпорации.
Всеки един от дъщерните предприятия на конгломерат работи независимо от другите подразделения на бизнеса, но ръководството на дъщерните дружества докладва на висшето ръководство на компанията майка.
Участието в много различни бизнеси помага на компанията-майка на конгломерат да намали рисковете от присъствието на единен пазар. Това също помага на родителя да намали разходите и да използва по-малко ресурси. Но има моменти, когато една компания нарасне твърде голяма, че губи ефективност. За да се справи с това, конгломератът може да се освободи.
Ключови заведения
- Диверсифицираната компания е собственик или оперира в няколко несвързани бизнес сегмента. Компаниите могат да станат диверсифицирани, като влязат в нов бизнес самостоятелно чрез сливане с друга фирма или чрез придобиване на компания, работеща в друг сектор или сфера на услуги. компания. Диверсифицираните компании идват със собствени специфични предимства и ограничения.
Диверсифицирани компании на практика
Някои от исторически най-известните диверсифицирани компании са General Electric, 3M, Sara Lee и Motorola. Европейските диверсифицирани компании включват Siemens и Bayer, докато диверсифицираните азиатски компании включват Hitachi, Toshiba и Sanyo Electric.
Общата идея, която стои зад „диверсифицирането“, е разпространението или гладкото на финансови, оперативни или географски концентрации на риска. Финансовите пазари обикновено се фокусират върху два източника на риск: уникален или специфичен за фирмата риск и другият, системен или пазарен риск. Според теорията на капиталовия пазар се възнаграждава само пазарен риск, тъй като рационалният инвеститор винаги има възможност да се диверсифицира, като по този начин елиминира уникален или идиосинкратичен риск.
Знаейки, че инвеститорите варират капиталовите разходи въз основа на профилите за възвръщаемост на риска, предприятията често използват стратегия, за да се диверсифицират отвътре. Критиците могат да насочат към образуванията, които се развиват с цел растеж под прикритието на диверсификация. По-големите бизнеси обикновено плащат на ръководителите повече, ползват повече преса и могат да станат плячка за укрепване и статукво. Като има предвид, че един наблюдател може да наблюдава диверсификация; друг може да види подуване.
