Оборотният капитал е често използван показател не само за ликвидността на компанията, но и за оперативната й ефективност и цялостното финансово здраве. Оборотният капитал на една компания е необходимия капитал, за да може да функционира ежедневно, тъй като изисква определена сума пари на ръка, за да покрие неочаквани разходи, да извършва редовни плащания и да купува суровини, използвани в производството.
Оборотен капитал като мярка за ликвидност
Оборотният капитал е разликата между текущите активи на дружеството и текущите задължения. Коефициентът на оборотен капитал показва на анализаторите ликвидността на компанията или дали тя има достатъчно паричен поток, за да покрие всичките си краткосрочни задължения и разходи. Изчислява се чрез разделяне на текущите активи на текущи задължения.
Оборотният капитал, необходим за осъществяване на бизнес, варира в различните отрасли. Редица фактори влияят върху нуждите от оборотен капитал, включително закупуване на активи, изискуеми вземания с просрочени задължения (AR) и разлики в политиките за разплащане.
Оборотният капитал отразява различни дейности на компанията, като управление на дълга, събиране на приходи, плащания към доставчици и управление на запасите. Тези дейности се отразяват в оборотни средства, тъй като включват не само парични средства, но и дължими задължения (AP) и AR, запаси, част от дължимия дълг в рамките на една година и някои други краткосрочни сметки.
За дадена компания ликвидността по същество измерва способността й да изплаща задълженията си, когато са дължими, или колко лесно и ефективно да има достъп до парите, необходими за покриване на дълговете си. Оборотният капитал отразява ликвидните активи, които компанията използва за извършване на такива плащания по дълга.
