В началото на януари Джеф Безос от Amazon.com Inc. (AMZN), Уорън Бафет от Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) и Джейми Димън от JPMorgan Chase & Co. (JPM) обявиха планове за разработване на съвместно предприятие, насочено към съкращаване разходите, свързани с здравеопазването в САЩ. Въпреки че този проект може да е добре дошла за някои отделни участници в здравната система, това създаде проблеми за здравноосигурителните компании. В отговор акциите на тоалети като Anthem Inc. (ANTM) и UnitedHealth Group Inc. (UNH) се разпаднаха. Сега, няколко месеца по-късно, и тъй като пилотите от 13F от най-големите мениджъри на пари в страната разкриват как хедж фондовете изместват парите си през първото тримесечие, стана ясно, че много фондове се възползваха от спада на цените, за да изкупуват акции в сектор здравеопазване с намалена скорост.
Нови позиции изобилстват
Според съобщението JANA Partners закупи нова позиция в Anthem през първите три месеца на годината според Reuters, докато Omega Advisors и Tiger Management взеха нови залози в UnitedHealth. И двамата тези здравни застрахователи все още са изправени пред понижени цени, след като постигнаха високи стойности през януари. Химнът е приблизително с 10% под максимума от януари, докато акциите на UNH са с около 3% под максимума от началото на годината.
Здравен сектор при продължително налягане
Въпреки че Buffett, Bezos и Dimon обявиха проекта си преди няколко месеца, топлината не отстъпи за сектора оттогава. Съобщава се, че проектът ще наеме повече от 1 милион души и цели не по-малко от реформата в здравеопазването за служители на всяка от компаниите на милиардерите, както и намаляване на процента от брутния вътрешен продукт в САЩ, зает от разходите за здравеопазване. Бъфет посочи, че спираловидните разходи в тази област са довели до здравеопазването до 18% от БВП на САЩ, спрямо 5% през 1960 г.
Amazon оказва по-голям натиск върху мениджърите на предимствата на аптеките като CVS Health Corp. (CVS) самостоятелно. Разпространени са спекулациите, че Amazon ще влезе в бизнеса с аптечни услуги. Изпълнителният директор на Glenview Capital Management Лари Робинс предостави яростен бичи случай за CVS по време на конференцията за хедж фондове по-рано тази година, аргументирайки, че влизането на Amazon в областта на лекарствата не е „нито предстоящо, нито сигурно, нито вероятно да успее“. И все пак, предвид влиянието, което носи титанът за електронна търговия, е трудно за други компании да не усетят натиска.
Освен добавянето на залози за здравни компании, много мениджъри на хедж фондове са фокусирани върху акциите на FANG през първото тримесечие, благодарение на възможността да вземат популярни технологични компании на по-ниски цени поради опасенията от регулаторния надзор. Хедж фондовете като цяло са нараснали само с 0, 4% за годината.
