Какво е Даунсайд?
Недостатъкът е отрицателното движение на цената на ценна книга, сектор или пазар. Недостатъкът може да се отнася и до икономически условия, описвайки потенциални периоди, когато икономика или е спрял да расте, или се свива.
Ключови заведения
- Даунсайд описва отрицателното движение на икономиката или цената на ценна книга, сектор или пазар. Вашият теоретичен недостатък е 100%, ако закупените от вас акции паднат до $ 0. Въпреки това, ако сте къса компания, вашият недостатък не е ограничен и теоретично е безкраен. В по-голямата си част, колкото по-голям е потенциалът на по-нисък, толкова по-голям е потенциалът на върха. Има много начини, по които инвеститорите могат да се защитят от понижение.
Как работи Downside
Недостатъкът се изразява като оценка на потенциала на сигурността или икономиката да изпита негативно движение. Фондовият анализатор например може да прогнозира докъде може да падне цената на акциите поради определени събития. Междувременно икономистите могат да прогнозират слабостта на икономиката на страната, като вземат предвид фактори като безработицата, инфлация и брутен вътрешен продукт (БВП) растеж.
Примери за недостатък
Да речем, че инвеститор е платил 100 000 долара, за да притежава 1000 акции в компанията ABC. Макар и малко вероятно, цената на акциите може потенциално да падне до $ 0, което означава, че рискът от намаляване на инвестицията е 100% или 100 000 долара.
Именно там се играе изчисляването на риска от недостатък. Като цяло, колкото по-голям е рискът, толкова по-голям е рискът за намаляване.
За повечето активи минусът е ограничен, тъй като цената не може да достигне под $ 0. Изключенията включват къси продажби, а търговска стратегия, която дава възможност на инвеститорите да спекулират върху спада на цената на акциите или други ценни книжа. Ако цената на актив, който сте къси, се повиши, вие губите пари. Освен това, вашият недостатък е теоретично безкраен, тъй като цената може да продължи при изкачването.
Даунсайд спрямо низходящ риск
Движението към посоката на намаляване често се изразява по отношение на риск, като риск за намаляване на икономиката на дадена страна или риск за намаляване на акциите на компанията поради променящите се потребителски тенденции. Недостатъкът е потенциалното отрицателно движение, докато рискът от понижение изглежда да оцени този потенциален ход.
В по-голямата си част, колкото по-голям е потенциалът за понижаване, толкова по-голям е потенциалът. Това се връща към идеята за колкото по-висок е рискът, толкова по-висока е наградата. Напред е положителното движение на цената на активите.
Недостатъчният риск може да бъде оценен с основни и технически фактори, като се изчисли сумата на ценната книга или цената на активите при най-лошия сценарий. Това може да се направи с помощта на вероятности или модели със стандартно отклонение, въпреки че няма начин да се прецени перфектно недостатъка, освен ако не е налице някаква защита от минус.
Методи за намаляване
Инвеститорите могат да защитят себе си или портфейла си от намаление, като хеджират загубите. Това е известно като защита от минус.
Защитата отдолу осигурява предпазна мрежа, ако инвестицията започне да намалява. Това може да се постигне по няколко начина, включително:
- Опция за пут: Договор, даващ правото на собственика, но не и задължението, да продаде определена сума от основната ценна книга на определена цена в определен срок. Ако цената на акцията падне, инвеститорът може или да продаде акциите по цената, посочена на пуснатата, или да продаде поставената, тъй като тя ще има повишена стойност, защото е в парите. Спиране на загубата: Поръчка, направена с брокера на автоматично продават ценна книга, когато тя падне на или под определена цена. Закупуване на различни активи: Диверсифициран портфейл, съставен от активи, които са отрицателно свързани, може да облекчи риска от намаляване. Когато единият се покачи, другият има тенденция да пада, като смекчава загубите, но и ограничава потенциалните печалби.
Алтернативно, инвеститорите могат да изберат да изчакат корекция на пазара, надявайки се, че акциите ще отскочат назад в бъдеще.
