Какво е низходящ тренд?
Низходящ тренд се отнася до ценовото действие на ценна книга, която се движи по-ниско в цената, тъй като тя се колебае във времето. Въпреки че цената може да се движи периодично по-висока или по-ниска, низходящите тенденции се характеризират с по-ниски върхове и по-ниски нива с течение на времето. Техническите анализатори обръщат внимание на низходящите тенденции, защото те представляват нещо повече от случайна загуба. Ценните книжа в низходящ тренд изглежда са по-склонни да продължат да са с тенденция по-ниско, докато някои пазарни условия не се променят, което предполага, че низходящият тренд бележи влошаващо се състояние.
Низходящ тренд може да бъде контрастиран с възходящ тренд.
Ключови заведения
- Низходящите тенденции се характеризират с по-ниски върхове и нива и предполагат фундаментални промени във вярванията на инвеститорите. Промяната в тенденцията се подхранва от промяна в предлагането на акции, които инвеститорите искат да продадат в сравнение с търсенето на акциите от инвеститорите, които искат да купят. Низходящите тенденции са съвпадащи с промените във факторите, които обграждат сигурността, независимо дали са макроикономически или конкретно свързани с бизнес модела на компанията.
Как работи Низходящият тренд
Сигурността, която се променя от възходяща тенденция към низходяща тенденция, много рядко прави единични моментални промени от една на друга. Вместо това ценовото действие във възходящ тренд показва признаци на напрежение и тогава постепенно започва низходящото движение. Както възходящите, така и низходящите тенденции са белязани от техните върхове и корита (наричани също люлеещи се високи и люлеещи се низи), както и от общата посока, в която изглеждат, те продължават. Следващата илюстрация показва серия от върхове и корита (върховете са дори номерирани, коритата са нечетни).
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2019
Динамиката, показана на тази илюстрация, е сходна по своята същност с почти всички промени в тенденцията от възходяща към низходяща. Въпреки че спецификите варират във всеки отделен случай, три характеристики на тази промяна са общи:
- Ценовото действие пада под най-новото корито (показано в точки 1-3) Следващият пик не успява да се повиши по-високо от предшественика си (точки 3-5). Тенденцията на понижаване увеличава вероятността да продължи (точки 5-7)
Първата характеристика на низходящия тренд бележи точка в ценовото действие, когато предлагането надвишава търсенето. Броят на продавачите и количеството на ценната книга, която искат да продадат, е повече от броя на готовите купувачи и количеството, което искат да купят. По някакъв начин участниците на пазара като мнозинство вече не приеха идеята, че тази ценна книга трябва да бъде с висока цена.
Втората характеристика показва увеличаващия се брой на пазарните участници, които, въпреки че по-рано не бяха решили, по време на неотдавнашния пик на цената се убедиха, че вече не трябва да притежават (или да притежават толкова голяма част от ценната книга). Броят на продавачите нараства едновременно с намаляването на броя на купувачите.
Третата характеристика обикновено е придружена от новини или нова информация, която потвърждава подозренията на онези, които са решили да излязат или вече не обмислят покупката на ценната книга. Още повече купувачи се връщат назад и още повече продавачи стават нетърпеливи да вземат печалба или да ограничат загубите.
Търговия на низходящи тренда
По-голямата част от търговците се стремят да избягват низходящите тенденции, тъй като по своята същност са фокусирани върху възходящите тенденции и търгуват само дълго. Низходящите тенденции могат да бъдат намерени във всяка една от времевите рамки за търговия: минути, дни, седмици, месеци или дори години. Следователно търговците търсят начини да идентифицират низходящ тренд възможно най-рано. Някои търговци предпочитат да търгуват както дълги, така и къси, така че идентифицират низходящи тенденции за нови възможности за търговия.
Търговците признават, че след установяване на низходящ тренд в предпочитаните от тях времеви рамки, те трябва да бъдат много предпазливи при влизането в нови дълги позиции. Това изостря низходящия тренд, като допринася за намалено търсене. Дългите / къси търговци признават обратното, че това е тяхната възможност да печелят от низходящия тренд.
Тъй като късите продавачи се стремят да се възползват от низходящите тенденции, като заемат, а след това незабавно продават акции със съгласието да ги изкупуват в бъдеще. Те са известни като къси позиции или къси продажби. Ако цената на актива продължава да намалява, търговецът печели от разликата между непосредствената продажна цена и по-ниската бъдеща цена за обратно изкупуване. Тъй като те добавят към ценовото действие, като влизат с поръчки за продажба, това твърде изостря тенденцията на намаляване. Такива търговци гледат да печелят поне от следващия замах по-ниско, може би повече, ако могат да бъдат търпеливи и тенденцията всъщност продължава да е по-ниска.
Често пъти търговците използват технически индикатори и диаграми, за да идентифицират и потвърдят низходящите тенденции. Подвижните средни стойности например могат да бъдат използвани за идентифициране на общата тенденция. Ако цената е по-ниска от подвижна средна стойност, вероятно акциите ще са в низходящ тренд и обратно, за възходящ тренд. Технически индикатори като индекса на относителната сила (RSI) или средния индекс на насоченост (ADX) също могат да покажат величината или силата на низходящия тренд в даден момент от време, което може да помогне при вземане на решение дали да влезете в кратка позиция или не,
Пример за продължителен низходящ тренд
Примерът за продължителния спад в цените на акциите на General Electric Co. (GE) е инструктивен за преглед. Тази ценова акция придружава нарастващата информираност, че проблемите на компанията са по-дълбоки от първоначално предвидените и че съкращенията, спиновете, затварянето на заводи и отмяната на продукти са сигнал за морска промяна в икономическата среда - такава, за която GE не е била подготвена.
GE Даунтренд - седмична диаграма.
В тази диаграма запасът прави своя последен пик, последван от следващото корито, преместващо се по-ниско от предишното корито (както е показано на вмъкването). Това по-ниско корито съвпада с момента, когато предлагането на акции, които инвеститорите искат да продадат, надвишава търсенето, което инвеститорите трябва да купуват акциите на тези цени. Този първоначален признак на слабост (пример за първата спомената по-рано характеристика) не беше придружен от широко разпространени новини за проблемите на компанията, въпреки че инвеститорите сами определиха, че перспективите на компанията не са толкова оптимални, както се смяташе преди.
По-ниските върхове и нива, които следват, бележат удължен низходящ тренд, продължаващ повече от две години - и по време, когато останалата част от пазара като цяло се движи по-високо. Търговците, които заеха мечешка позиция на акциите след пробив от първото корито, щяха да намерят много възможности за изгодни сделки. Като алтернатива, дългите търговци може да са блокирали печалбата си в началото на низходящия тренд и отново да влязат в дългата си позиция, след като акциите показват признаци на възстановяване.
