Акциите на JPMorgan Chase & Co (JPM) се възстановиха с повече от 10%, след като в началото на юли достигнаха ниска стойност от почти 102 долара до сегашната си цена от почти 114, 40 долара. Инвеститорите възнаградиха акциите, след като компанията отчете силни резултати от второто тримесечие, изпращайки акции по-високи. Но вълнението изглежда избледнява и запасът може да се дължи на спад с цели 7% през следващите седмици въз основа на технически анализ.
Ако борсата за акции може да е резултат от разпространението на краткосрочни и дългосрочни договори за облигации на САЩ в Министерството на финансите. Договорният спред - известен още като изравняване, може да има отрицателно въздействие върху бъдещите приходи и печалби на банката.
JPM данни от YCharts
Наблизо до Uptrend
Акциите на Morgan се увеличиха до приблизително 119 долара в началото на август, като отново тестваха своите предишни максимуми от по-рано тази година. Но сега акциите са в тенденция по-ниски и се приближават до технически възход около 112 долара. Ако акциите паднат под този възходящ тренд, това може да доведе до спад на акциите до следващото ниво на техническа поддръжка със 7% по-ниска при приблизително 106, 5 долара.
Моментът се превръща мечешки
Друг мечешки предупредителен знак може да са намаляващите нива на обем, тъй като запасът се увеличава през юли. Това предполага, че броят на купувачите избледнява. Сега, запасите намаляват през последните дни при увеличаване на нивата на обем. Предлагането на броя на продавачите расте. Индексът на относителната якост (RSI) - друг технически индикатор, също е с тенденция по-нисък. Това предполага, че бичи инерция напуска запаса. RSI удари нивото на свръх покупка над 70 два пъти наскоро, веднъж през юли и август, друг мечешки знак.
Изравняване на кривата на доходност
Техническата слабост може да отразява кривата на изравняване на добива. Спредът намаля от високите 80 базисни пункта (bps) в началото на февруари до по-малко от 25 bps в момента. Запасите на Морган следваха кривата на изравняване, по-ниска от февруари до юли. Тогава кривата на доходността започна да се разширява, като се увеличи от 24 bps до 32 bps, в същото време акциите на Morgan също се възстановиха. Но през август кривата на доходност отново започна да се изравнява, като намали запасите на Морган с нея по-ниско.
10-2 годишен доход на касата Разпространение на данни от YCharts
В този момент запасите на Morgan може да са свързани с посоката на кривата на доходност. Ако кривата на доходността продължи да се изравнява, това може да е ужасяваща новина не само за акциите на JPM, но и за всички банки.
