Какво представлява потенциалът за печалба?
Потенциалът за печалба се отнася до потенциалните печалби от изплащане на дивиденти и увеличаване на капитала, които акционерите могат да спечелят от държане на акции. С други думи, тя отразява възможно най-голямата печалба, която корпорацията може да направи. Често се предава на инвеститорите под формата на дивиденти. Възможният растеж на печалбата, който би могъл да се генерира за всяка акция, независеща от определен състав.
Потенциалът за печалба може да се измери на печалба на акция (EPS), възвръщаемост на активите (ROA) или възвръщаемост на собствения капитал (ROE). Понякога компаниите избират да предадат този растеж на инвеститорите под формата на дивиденти.
Как работи потенциалът за печалба
В допълнение към проверката на потенциала за растеж на печалбата анализатори, инвеститори, мениджъри на портфейли и потенциални приобретатели обикновено разглеждат потенциала за печалба на акции или отрасъл във връзка с други фактори като цена, като изчисляват съотношението цена / печалба (P / E). Като цяло, колкото по-голямо е съотношението, толкова по-голям е потенциалът за печалба. Възприятието, че дадена акция има по-голям потенциал за печалба в сравнение с други ценни книжа, има тенденция да повиши цената на тази акция.
Въпреки че потенциалът за печелене на растеж може да доведе до повишаване на цената на акциите, това не непременно ще се превърне в по-високи текущи дивиденти, тъй като ръководството на компанията може да избере вместо това да реинвестира печалбите си в бизнеса. Фирма, която излиза с иновативен нов продукт, може да има по-голям потенциал за печалба в бъдеще в резултат на това, но прогнозираните приходи може да не се превърнат в реална печалба за известно време.
Пазарната стойност на компанията може и се променя поради причини, които не са свързани с нейния потенциал за печалба. Например, по време на „рискови“ периоди на пазарите, когато промяна в схващането за риск прави инвеститорите неохотни да залагат на всякакви, но най-сигурните активи. Същата динамика може да работи в обратна посока по време на бичи настроения.
Ключови заведения
- Потенциалът за печалба е очакваната печалба, която инвеститорът може да очаква от задържането на инвестиция по отношение на общата възвращаемост (печалби от капитал плюс дивиденти и парични потоци). може също да бъде идиосинкратичен между фирмите в рамките на една и съща индустрия.
Анализиране на потенциала за печалба
Няколко фактора трябва да се вземат предвид при оценяването на потенциала за печалба на акциите. Стойността на нематериалните ценности като интелектуална собственост и собствен капитал, планове за обратно изкупуване на дялове, прогнози за приходите и пазарен дял в допълнение към акумулацията на управлението, регулаторния риск и общото настроение на инвеститорите - всички играят, когато анализират или решават дали да инвестират или не. акция или придобиване на фирма.
Потенциалът за печелене варира в зависимост от индустрията, така че е важно да се вземе предвид къде акциите търгуват по отношение на нейните партньори от анализа на индустрията, като анализират компи или други подобни. И сравняването на потенциала за печалба на една компания с нейните предишни резултати може да ви покаже как нейният потенциал за растеж се е променил с течение на времето.
Фундаменталният анализ, използващ финансови съотношения, получени от финансовите отчети на дадена фирма, е основа за разбиране на потенциала за печалба.
