Какво е яде добре, спи добре?
„Хранете се добре, спите добре“ е поговорка, която, визирайки компромис с възвръщаемост на риска, казва, че видът на сигурността, който инвеститорът избира, зависи от това дали той или тя иска да генерира висока възвръщаемост или да има спокойствие. Този компромис може да се мисли като балансиране на нуждите от възвръщаемост и толерантност към риска.
Ключови заведения
- „Хранете се добре, спите добре“ е пословица, отнасяща се до компромис за възвръщаемост на риска, който инвеститорите правят, когато избират в кой тип ценни книжа да инвестират. Купуването на високорискови ценни книжа предлага възможност за спечелване на висока възвръщаемост („яде се добре“), докато купуването на ценни книжа с нисък риск предлага възможността за печелене на надеждна възвръщаемост ("добре спи"). Инвеститорите често трябва да балансират нуждите и целите си за връщане с техните индивидуални допустими отклонения от риска: този компромис може да бъде наречен "яжте добре, спите добре. ”Разпространението на дяловете в различни класове активи и отрасли теоретично трябва да даде възможност на инвеститорите да се хранят и да спят добре.
Разбиране Яжте добре, спи добре
Когато инвеститорите обмислят кои ценни книжа да купят, те преценяват въз основа на това какво ниво на възвръщаемост изискват, както и колко риск искат да поемат. Риск-възвръщаемост е връзката между потенциалната сума на възвръщаемост на инвестицията и размера на риска, който инвеститорът трябва да приеме, за да участва в тази инвестиция. Колкото по-висока е желаната възвръщаемост, толкова повече риск инвеститорът трябва да приеме.
Именно там идва приказката „яж добре, спи добре“. Инвестирането в ценни книжа с висока очаквана възвръщаемост предлага на инвеститорите потенциал да се хранят добре, но също така може и да загубят в съня, поради тяхната променлива природа и по-голямата вероятност да изчезнат опустошително загуби. За разлика от това, инвестирането в активи с по-малък риск помага да се сведе до минимум потенциалът за загуба и да се генерира по-гладка възвръщаемост, като се даде възможност на инвеститорите да спят по-добре, за сметка на по-малкото хранене.
Толерантността към риска на всеки инвеститор е единственият най-важен фактор при изграждането на инвестиционен портфейл. Инвеститорите често трябва да балансират своите нужди и цели за връщане с техните индивидуални допустими отклонения от риска. Този компромис може да бъде наречен „яжте добре, спите добре“.
Видове ядене на добре, спане на ценни книжа
Инвестициите, които обикновено гарантират най-малко стрес, са паричните депозити, фондовете на паричния пазар, депозитните сертификати (CD) и ценните книжа, защитени от инфлацията (TIPS). Инвеститорите, които купуват тези видове ценни книжа, могат да спят спокойно през нощта, знаейки, че е много малко вероятно да загубят инвестираните пари. От друга страна, те също така ще са наясно, че да бъдеш толкова предпазващ от риска означава да пропуснеш много по-добрата потенциална възвръщаемост, предлагана от други ценни книжа.
Междувременно тези, които предпочитат да се хранят добре, ще се движат много по-нагоре по скалата на риска, инвестирайки в по-рационални активи, като развиващите се пазари и акции с малки капитали. Този вид инвестиции се считат за най-рисковите и в резултат на това най-способните да генерират висока доходност и безсънни нощи.
Яжте добре, метод за спане на добре
Популярна поговорка на Уолстрийт е, че запасите ни позволяват да се храним добре, а връзките ни позволяват да спим добре. Тази фраза е малко прекомерно генерализирана - има някои инвестиции с фиксиран доход там, като например боклук облигации, които са по-рискови от, да речем, да инвестират в индексни фондове, проследяващи акции в S&P 500 - но правят важен момент за това как инвеститорите могат да постигнат най-доброто от двата свята.
На теория инвеститорите могат да създадат портфолио, състоящо се от това, че се хранят добре и добре спят ценни книжа. Когато се прави правилно, разпределението на капитала между различни класове активи и отрасли помага да се сведе до минимум рискът и потенциално да се увеличи печалбата.
Диверсификацията е важна. Разпространението на дяловете трябва да изолира портфейлите от възходите и паденията на един акции или клас ценни книжа.
Специални съображения
Всеки инвеститор би искал да удвои капитала си за една нощ. Малцина обаче ще са готови да поемат вида на риска, който би представлявал.
Много зависи и от възрастта. Правилото е, че инвеститорът трябва постепенно да намалява рисковата експозиция през годините, преминавайки към по-малко променливи ценни книжа, тъй като той или тя се затваря при пенсиониране.
Толерантността към риска може да се промени с течение на времето, затова е важно периодично да се преразглежда темата.
Като цяло на младите хора се препоръчва да дават предимство на храненето над съня. Финансовите съветници твърдят, че имат време на своя страна да преодолеят нестабилността на пазара и трябва да се стремят да натрупат най-много средства за по-късен живот. Този акцент постепенно се променя, когато човек остарява и се нуждае от повече пари, за да се справи.
