Един от най-основните принципи за инвестиране е постепенно да намалявате риска си с остаряването, тъй като пенсионерите нямат лукса да чакат пазара да отскочи след спад. Дилемата е да разберем точно колко безопасен трябва да бъдеш по отношение на стадия си в живота.
От години често цитирано правило помага да се опрости разпределението на активите. В него се посочва, че хората трябва да притежават процент от запасите, равен на 100, минус възрастта им. Така че за типични 60-годишни 40% от портфейла трябва да са акции. Останалото ще включва висококачествени облигации, държавен дълг и други относително безопасни активи.
Две причини за промяна на правилата
Доста направо, нали? Не е задължително. Въпреки че лесно запомняща се насока може да помогне да се премахне част от сложността на пенсионното планиране, може да е време да се преразгледа точно тази. През последните няколко десетилетия много неща се промениха за американския инвеститор. От една страна, продължителността на живота тук, както в много развити страни, непрекъснато се увеличава. В сравнение само преди 20 години американците живеят три години по-дълго. Не само трябва да увеличаваме гнездовите си яйца, но и имаме повече време да отглеждаме парите си и да се възстановяваме от потапяне.
В същото време облигациите на Министерството на финансите на САЩ плащат част от това, което някога са правили. Днес една 10-годишна Д-сметка дава приблизително 2, 96% годишно. В началото на 80-те години на миналия век инвеститорите могат да разчитат на лихвите над 10%.
Ревизирани насоки
За много инвестиционни плюсове подобни реалности означават, че старата аксиома „100 минус твоята възраст“ поставя инвеститорите в опасност от намаляване на средствата през следващите години. Някои са променили правилото до 110 минус възрастта ви - или дори 120 минус вашата възраст, за тези с по-висока толерантност към риска.
Не е изненадващо, че много фондови компании следват тези преразгледани насоки - или дори по-агресивни - когато събират свои собствени фондове за целева дата. Например средствата с целева дата 2030 г. са насочени към инвеститорите, които в момента са около 50. Но вместо да разпределя 50% от активите си в акции, фондът Vanguard Target пенсиониране 2030 има приблизително 76%. Фондът T. Rowe Price пенсиониране 2030 г. изгражда още по-голям риск с почти 80% акции.
Важно е да имате предвид, че указания като това са само отправна точка за вземане на решения. Различни фактори могат да формират инвестиционна стратегия, включително възраст при пенсиониране и активи, необходими за поддържане на начина на живот. Тъй като жените живеят средно близо пет години по-дълго от мъжете, те имат по-високи разходи при пенсиониране от мъжете и стимул да бъдат малко по-агресивни с гнездото си яйце.
Долната линия
Определянето на разпределението на запасите по възраст може да бъде полезен инструмент за пенсионно планиране чрез насърчаване на инвеститорите да намаляват бавно риска във времето. Въпреки това, във време, когато възрастните живеят по-дълго и получават по-малко награди от „безопасни“ инвестиции, може да е време да коригирате указанието „100 минус вашата възраст“ и да поемете повече риск с пенсионните фондове.
