Какво е поверен заем?
Повереният заем е договор за заем, организиран от банка агент между кредитополучатели и заемодатели. При поверен заем банката агент се счита за попечител, а дружеството, предоставящо средствата, се счита за доверителя. Попечителят е отговорен за събирането на главница и всякакви лихви, за които начислява такса за обработка, но не трябва да поеме нито един от заемните рискове.
Как работи повереният заем?
Поверените заеми най-често се издават в Китайската народна република, което ограничава директните заеми и заеми между търговски предприятия. Заемите предлагат на компаниите с празни парични възможности шанс да спечелят някакъв доход от лихви от парите си, като позволяват на агента банката да отпусне тези средства. Компаниите си запазват правото да решават на кого банката агент може да отпусне средствата. Китайската народна банка, централната банка на страната, започна да разрешава поверените заеми през 2001 г.
Въвеждането на поверените заеми даде възможност на компаниите, опериращи в Китай, включително тези, които са собственост на държавата, да подобрят ликвидността си. Поверените заеми обаче не бяха толкова прозрачни, колкото заемите, предоставени в други развити страни. Например поверените заеми не бяха включени в балансите на банките агенти, тъй като банките, поне на теория, не поеха нито един от кредитния риск. Изключването на тези заеми от балансите им обаче може да скрие рисковете, пред които са изправени банките агенти, ако кредитополучателите не са в състояние да изплатят. Тази липса на прозрачност също затруднява преценката дали икономиката на страната е прегряла или прекомерно привлечена, както и дали качеството на компаниите, получаващи кредит чрез тези договорености, се запазва стабилно или намалява.
Поверените заеми, най-често срещани в Китай, използват банките като посредник между кредитополучателя и кредитора.
Китай издава нови поверени правила за заем
В резултат на всички тези опасения китайското правителство стисна кредитите и банките, които ги направиха възможно в началото на 2018 г. В официално изявление на уебсайта си, управлявано от държавата, китайското правителство призна, че „повереният бизнес с кредити е нараснал бързо и изигра положителна роля в обслужването на реалната икономика. " Въпреки това, добави той, „поверените заеми са изиграли основна роля в китайското банкиране в сянка, което се извършва извън регулаторния обхват и остава ключов източник на риск за финансовата стабилност след години на бърз растеж“.
Новите правила, издадени от Китайската комисия за регулиране на банките (CBRC), гласиха, че търговските банки не трябва да предоставят гаранции или да се включват в процеса на вземане на решения за тези заеми. Освен това поверените заеми не могат да се използват за инвестиции в облигации, деривати, управление на активи или акции. Банките нямат право да влагат собствените си пари - или каквито и да било средства, които управляват - в поверени заеми. CBRC посочи "определени потенциални опасности за риска", включително бързия растеж на поверения кредитен сектор и предишната му липса на правителствена регулация, като причина за затегнатите правила.
