Уолстрийт продължава да игнорира факта, че Федералният резерв затяга паричната политика, като позволява на баланса си да се развие. За седмицата, приключила на 3 април, балансът е с 20 милиарда долара по-нисък, отколкото беше седмицата преди. Сега балансът е отбелязан на 3.936 трилиона долара, което е по-малко от 564 милиарда долара спрямо пика от 4.5 трилиона долара в края на септември 2007 г.
Призивът ми остава, че Фед ще остави лихвата на федералните фондове на 2, 25% до 2, 50% до 2019 г. и потенциално до края на 2020 г. след президентските избори. Фед ще продължи да източва баланса до септември 2019 г., но когато достигне тази точка, той ще се приравни на пауза, а не край на количественото затягане.
Федерален резерв
Стратегия на баланса на Федералния резерв
Федералният резерв ще спре спирането в края на септември 2019 г. Федът определи график за отвиване от 50 милиарда долара през април и след това 35 милиарда долара за всеки следващ пет месеца до септември. Това ще бъде допълнително 225 милиарда долара при затягане на Фед. Това ще намали баланса до 3, 731 трилиона долара, което няма да постигне заявената цел на председателя Пауъл за баланс от 3, 5 трилиона долара. Допълнителните 231 милиарда долара вероятно ще бъдат насрочени след изборите през 2020 г.
Дневна диаграма за доходността на 10-годишната банкнота на САЩ
Рефинитив XENITH
Дневната диаграма за доходността по 10-годишната бележка на САЩ показва, че тази печалба отново нараства, след като се търгува с ниски цени от 2.34% на 28 март. 2, 508%. Показвам нива на месечни, полугодишни и тримесечни стойности съответно на 2.576%, 2.605% и 2.759%.
Седмична диаграма за доходността на 10-годишната банкнота на САЩ
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за доходността по 10-годишната банкнота на САЩ показва, че спадът в доходността започва от високата доходност от 3, 26%, определена през седмицата 12 октомври, когато борсата достигна своя връх. Тази доходност поддържаше средната си 200-седмична обикновена подвижна средна стойност или „реверсия до средната стойност“ на 2.356% през седмицата на 29 март. Предвижда се бавното стохастично четене 12 x 3 x 3 седмично да нарасне до 24.31, в сравнение с 21.30 на 5 април.
Дневна диаграма за SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефинитив XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY), известен още като Spiders, затвори в петък, 5 април, на $ 288.62, 23.5% над най-ниското си ниво за 26 декември от 233.76 долара и само 1.8% под най-високия си най-висок вътрешен ден от $ 293.94, установен на септември. 21. Месечните ни месечни и полугодишни нива на стойност съответно са 272, 17 и 266, 14 долара, като годишният ми оборот съответно е 285, 86 долара и седмично и тримесечно рискови нива съответно 292, 03 долара и 297, 56 долара.
Седмична диаграма за SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Spiders е положителна, но свръхкупена, като ETF над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност на $ 280, 79 и над 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на $ 239, 67, след като тази средна стойност е била $ 234, 71 по време на седмицата от 28 декември. Прогнозира се, че бавното стохастично четене 12 x 3 x 3 седмично ще нарасне до 92.58 тази седмица, спрямо 90.70 на 5 април и ще се движи по-далеч над прага на свръх покупка от 80, 00. SPY вече е в състояние "надуващ параболичен балон" с отчитане над 90, 00.
Как да използвам стойностите си и нивата на риск: Нивата на стойност и рисковите нива се основават на последните девет седмично, месечно, тримесечно, полугодишно и годишно приключване. Първият набор от нива се основаваше на приключването на 31 декември. Първоначалните полугодишни и годишни нива остават в сила. Седмичното ниво се променя всяка седмица; месечното ниво беше променено в края на януари, февруари и март. Тримесечното ниво беше променено в края на март.
Моята теория е, че девет години нестабилност между затварянията са достатъчни, за да се предположи, че всички възможни бичи или мечешки събития за акцията се вземат предвид. рисково ниво. Шарнирът е стойностно ниво или рисково ниво, което е нарушено в рамките на своя времеви хоризонт. Пивовете действат като магнити, които имат голяма вероятност да бъдат тествани отново, преди да изтече техният хоризонт.
Как да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания: Изборът ми да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания се основаваше на повторно тестване на много методи за четене на импулса на цената на акциите с цел намиране на комбинацията, която доведе до най-малкото фалшиви сигнали. Направих това след катастрофата на фондовата борса от 1987 г., така че съм доволен от резултатите повече от 30 години.
Стохастичното отчитане обхваща последните 12 седмици максимуми, понижения и затваряния за запасите. Съществува грубо изчисление на разликите между най-високото и най-ниското ниско спрямо затварянията. Тези нива се променят в бързо четене и бавно четене и установих, че бавното четене работи най-добре.
Стохастичните скали за четене между 00, 00 и 100, 00, като показанията над 80, 00 се считат за преобърнати, а показанията под 20, 00 се считат за препродадени. Наскоро отбелязах, че запасите имат тенденция към пик и спад от 10% до 20% и по-скоро, след като четенето се повиши над 90, 00, така че наричам, че "надуващ параболичен балон", като балон винаги изскача. Аз също се отнасям до четене под 10.00 като "твърде евтино, за да се игнорира."
